BASE, INC. (4477) Q1 2026 Earnings Call Transcript

ありがとうございました 本日はベース株式会社の決算説明会をご視聴いただきありがとうございます 本決算説明会は録画配信でお送りさせていただきます ご質問はir at binc.jp ir at binc.jp 宛てにメールにてお送りいただければと思います いただいたご質問には適宜メールにてご回答させていただきます 本日の出席者は私代表取締役の鶴岡と 取締役上級執行役CFOの原田の2名でございます それでは決算説明会を始めさせていただきます 最初に私 鶴岡からですね いつも通り会社概要と エグゼキティブサマイディをご説明させていただいて 次に2026年12月期 第一四半期の実績業績について CFOの原田からご説明させていただきます よろしくお願いいたします まずはいつも通りミッションです 毎回挟んじゃってるんですけども 弊社のミッションとしては Payment to the People Power to the People というミッションを掲げて プロダクト作りに励んでいます このPower to the Peopleというところには かなり強いこだわりを持ってまして グループを通じて 個人やスモールチームの皆さんも エンパワーメントして 有利用世の中に貢献したいと さらにPayment to the Peopleというところで 金融ECなども含んでですね 決済金融ECの領域で Power to the Peopleでしたいという思いで 一度全てのプロダクトを作っている そういった会社グループになっております こちらも最近毎回 入れさせていただいているんですけども 我々のグループのプロダクトの構造になっております すごくシンプルでですね いろんなプロダクトがあるんですけども GMVを作るプロダクト もしくはそのGMVを売上利益に変えるための テイクレートを作っているプロダクト もしくはその両方を作っているプロダクト そういった軸にベースグループのプロダクトは 分類することができます なので我々としてはGMVを作っているのか テイクレートを作っているのかという形で いつも整理してさまざまなプロダクトを作る またプロットしているという状況です 2025年7月18日にですね イーストワーシャーさんがベースグループに グループジョインしていただきまして グループ全体のGMVは年間5000億円規模となっております この横軸ですね5000億円規模となっておりますと それぞれのGMVに対してですね ユーザーさんに対してさまざまな価値を作っているという状況で こちらはサービスによってテイクレートが違うんですけども それぞれのサービスのテイクレートをGMVに掛け合わせると 売上総利益に変わっているというところで ベースグリップとしてはGMVをお聞きしたい テイクレートをお聞きしたいというところで 日々頑張っている状況です はい こちらはエグゼキティブサマリーですね になっております 1クォーターの実績につきまして 詳細は原田から後ほどご説明させていただきますけども ベース事業の成長および マイストア ショップサーブ事業の連結等によりまして 売上高はですね YOYでプラス36% 売上総利益はYOYでプラス55% 営業利益はYOYでプラス70%と 全ての指標で大きく成長させることができています さらにAIに対する取り組みも全力で行っていまして ベースのショップオーナーさん向けに ショップ運営を相談できる対話型のインターフェースである ベースAI機能というのも限定公開されております 今後もプロダクトのAI実装化に向けた取り組みというのは 全てのプロダクトで全力で行っていくという方針です それではまた 加えて2026年4月にポート株式会社の全株式を取得しております また後ほど詳細ご説明いたしますけども 今後は物領域 物販領域に加えまして サービス及びデジタルコンテンツの領域 非物販の領域でもプロダクト拡充に取り組み より多くのマーケットで個人スモールチームの皆様に喜んでいただくべく 多くのクリエイターの活動サポートというのを していきたいと考えています 次にまた本日付けで マキシーとの有効的なエンゲージメントに係る NDAの延長というのも発表させていただいております 次です こちらはですね 2026年12月期の基礎に掲げた方針と その達成状況になっています 詳細は割愛いたしますけども 各事業 今期の方針の実現に取り組んでいまして グループ全体ではしっかりとトップラインを 成長することができております 続いてです。こちらも最近いつも掲載させていただいているんですけども、ベースグループ全体のGMVの推移というところになっております。 今までグループのGMVというのを創出していたのは、ベース事業とPay.jp事業なんですけども、前回のクォーターからここに加えて、イストア、ショップサーブ事業のGMVというのが上乗せされているという状況です。 直近では市販機で1248億円というところで 年間で5000億円程度のグループGMVに拡大してきております ベースグループにとっては、冒頭のビジネスモデルの分解にもあったんですけども、GMVというのは売上利益の厳選ですので、重要KPIとして管理されていまして、今後も引き続き既存事業の成長を第一に、また非連続の成長のためのM&A等々も通じて、サスナブルにこの指標が伸びるように、ずっと向上的に伸びるように取り組んでいきたいと思っていますので、 引き続きご注視いただければと思っております はい 続きまして1クォーターの連結実績についてです 全体感としてはトップラインの成長と利益の成長 全て順調にいっていると思っていただいて問題ございません ベース事業の成長とe-storeの連結等によりまして 売上高はYOYプラス36% 売上総利益はYOYプラス55% 営業利益はYOYプラス70%と 全ての指標で大きく増加し また売上総入利益率と営業利益率も 前年同市販機費で上昇しているという形で着地しております はい 続きまして 非連続の成長を目的とした M&Aに関するお話をさせていただきます 先ほどもお話しさせていただいたんですけども 今年26年4月にですね ポート株式会社の残株式を取得することを 発表させていただきました 対象顧客の拡大を目的としまして 今までですね 主にベース事業等々では モノ領域 物販領域に特化して 個人 スモールチームをエンパワーメントしていたんですけども 今回のポート社のグループジョインによって サービスおよびデジタルコンテンツ領域の GMV付加価値の提供というのにも 参入できているという形になりまして こういったプロダクトを拡充し グループ全体でより多くの より多様なクリエイター 個人 スモールチームの エンバーメント図にも取り組んでいきたいと思っています ポート社の説明 また次のページでさせていただきます こちらがポート株式会社の詳細 グループ事業説明となっております まずミッションなんですけども We Empowerment Artists というところで ベース Payment to the People Power to the People というミッションに近くて かなり経営としては思想が近く 我々としてはスムーズに今回の話に至ることができました 特にメインのプロダクトとしては このトークポートという ワンオーワンビデオ通話配信プラットフォームというのを 提供していまして こちらどういうプロダクトかといいますと アーティストさんやアイドルさんや 声優さん ユーチューバーさんなど 様々なクリエイター 個人の皆様が ワンオーワンのビデオ通話を 有料の課金をした上で行うことができると なので我々今まで物を売る方々に対して プロダクトを提供していましたが こういったサービスですね こういった非物販の領域のGMV またそれに伴う売り上げの獲得もできるようになったというプロダクトで 最近ですね エンタメですとか ホビーカテゴリーを軸に拡大する 推し勝つ市場にもしっかりと我々としてはコミットし ファンビジネスを支援するプラットフォームにもしっかりと投資して 大きくしていきたいなと思っています ベースやフェードとGPに比べると 大きなテイクレートになっていますので ちょっとGMVあたりの価値が違うんですけども 今回のこの東京ポート ポート社の順位によりまして おおよそ10億円規模のGMVが グループのGMVに加算されるという形になっております ありがとうございました またポート社のシナジーに関してですが 前提ベースグループのM&A 僕もしっかりコミットしてやっていますけども 原則ですね まずシナジーが出ないM&Aはやらないという方針になっていまして ミッションへの親和性 プロダクトの親和性はもちろんですが しっかりとその後シナジーを出せるというところにも こだわったM&Aをしています 今回のポート社に関してももちろん シナジーが出せるというジャッジの上 こういった意思決定に至っているという形です イーストはショップサーブ事業等々の際にも同じでしたが 我々ベースグループの強みとして 決済 金融 EC の事業に深くコミットできているというところがありますので このポート トークポート事業に関しても 決済を通じた減価の削減ですとか 金融を通じた定期データの向上ですとか ID 決済 ショッピングアプリを通じたGMVの向上など 様々な観点でシナジーをしっかり出せるという ジャッジができていますので こういったところの今後の進捗にも 注目いただければと思っております はい、私からは以上となります。 この後、CO4の原田から、主に2026年12月期1クォーターの実績についてご説明させていただきます。

CF4の原田です。地球の連結業績のハイライトについてご説明いたします。 地球は連結で、ベース事業の成長及びE-STOREショップサブ事業の連結層によりまして、 売上高はYOIでプラス36%、売上総利益はYOIプラス55%、 営業利益はYOIプラス70%と大きく増加いたしました。 具体的には、ベース事業におきましては、GMVの成長及びショッピングアプリPIDの有料化によるテイクレートの上昇により、売上高はYOYプラス18%、売上総利益はYOYプラス26%と計画通り着地し、ベース以外の事業につきましても計画通り順調に推移しております。 次に連結業績の詳細になります。スライド左側が1月から3月の3ヶ月の実績、右側が通期の業績を取り取りする進捗率になります。 左側の1級の実績ですが、売上高及び売上総利益が949でマイナス5%強減少しておりますが、ベース事業の節制の影響によるものであります。 また、当期準利益が949でマイナス40%強と大きく減少しておりますが、前期末のリムノベ税金資産計上に伴う個人税等等税額の影響が必順したことによるものであります。 右側の業績予想に対する進捗率につきましては、売上高及び売上総利益は計画通り、半会費は想定よりやや下回ったため、営業利益は計画よりもやや上回って着地しておりますが、次では半会費含めて計画通りの見込みでおります。 続いてバランスシートについてです 現預金は3月末時点で238億円 純資産は151億円となっており 引き続き強固な財務基盤となっております 現預金のうち投資に回せるキャッシュが100億円ほどありますが このキャッシュをマンド等の製造投資や株主還元に活用していきたいと考えておりまして すでに4月にはポート社の株式取得で13億円ほど投資しております なおポート社の連結開始はベース連結が2クォーターから PL連結は3クォーターからを予定しております 続いて、グループ全体のGMV売上高の推移ですが、売上高はYOIプラス36. 6%で、想定通り順調に推移しております。 続いて、売上総利益半間非営業利益についてです。 売上総利益はベース事業の成長と e-Storeショップサービス事業の連結増により YOIでプラス55%と大きく増加し 売上総利益率もYOIで上昇しております 次に半管費は、YOIではイーストアショップサービス事業の連結及びその他費用等の増加により YOIプラス52%と大きく増加しておりますが、QONQでは半管費は減少しております 前期の第4四半期には、プロモーション費が年末商戦に合わせたクーポンキャンペーン及びテレビCMにより大幅に増加しましたけれども、この第1四半期では実施していないため、プロモーション費が大きく減少しております。 結果としまして、営業利益は売上総利益の増加によりまして、YOYでプラス70%と大きく増加しております。 次にベース事業についてご説明いたします。 左側のGMVにつきましては、月間売店数及び1ショップあたり平均GMVが増加したことにより、YOYプラス6%と想定通り増加しております。 GMVが949では減少しておりますけれども、例年第4四半期は季節性によりGMVが大きく増加するためであります。 次に真ん中のテイクレートですけれども、昨年7月に実施しましたショッピングアプリKIDの有料化により、YOIで7%まで上昇しております。 次に右側の売上高及び売上総利益ですけれども、GMBの増加及びテイクレートの上昇により、それぞれYOIプラス18%、売上総利益はYOIプラス26%と増加しております。 次にPay. JP事業についてです Pay. JP事業のGMVはYOIプラス5%と増加し GMVの増加に伴い売上高及び売上総利益はYOIプラス4%と増加しております 最後にLバンク事業についてです エールバンク事業はエールバンク等の成長により売上高がYOIプラス30%と売上総利益がYOIでプラス31%と増加しております 私からの説明は以上となります ありがとうございます

はい プレゼンテーションは以上となります ご質問等々ございましたら ここに記載のメールアドレスまで メールいただければと思います 本日はお忙しい中ご視聴いただきありがとうございました 続きどうぞよろしくお願いいたします