Credit Saison Co.,Ltd. (8253) Q3 2026 Earnings Call Transcript

はい、根岸でございます。ご参加いただきましてありがとうございます。私から第三四半期のですね、決算外境について報告させていただきます。 なお、資料につきましては、2月13日ホームページに掲載いたしました資料を用いて説明をしたいと思います。 ではまず3ページでございます 純収益につきましては3537億で全費で112 事業利益につきましては833億で全費で104 市販機利益につきましては488億で全費で84でございました なお市販機利益前年を下回っておりますけれども 理由としては紙機に計上いたしました 関係会社株式の売却に関連する特別損失に加えまして 第3四半期にですね コンチェルト社のアミューズメント事業からの撤退に伴う損失 約58億を計上していることによるものでございます なおですね 事業利益 四半期利益ともにですね 進捗率が86% 82%ということで非常に良い状況でございます この第三四半期までのですね進捗と足元の事業環境を踏まえますと 通期計画をですね上回る着地となる可能性は高いというふうにも考えておりますけれども 一方でですね収益案件の成立の時期でありましたり 費用執行などですね変動要素がいくつかございまして 上振れ幅につきましては現時点ではレンジが少し広い状況でございます そういうこともございまして 現時点では角度の高い水準として 現行予想を背負いているというところでございますので ご理解いただければと思います はい次に6ページセグメント別のですね事業利益でございますけれども ペイメントにつきましては305億で全費で113 非常にプレミアム戦略の進捗とですね また事業の構造改革というところがしっかりと進捗しておりまして それが業績に反映されてくるようになってきているという状況でございます またファイナンスのセグメントにつきましても341億で全費で117ということで 関係している3社 その中でもクレディセゾンとセゾンファンデックスにつきましては 不動産ファイナンス事業並びに信用保証事業が顕著に推移をしているということに加えまして 持ち分投資先でございます駿河銀行の業績も非常に順調というところでございます またグローバルのセグメントでございますけれども マイナスの18億で着地をしております 第2四半期末から比べますと赤字幅はですね 累計で縮小しているという状況でございます やはり要因といたしましては紙機苦労いたしました インドの事業が第三四半期改めて利益貢献できるところに 回復をしているというところがございます 後ほど少し触れたいと思います 次に8ページでございます 会社別少し触れておきたいというふうに思っております 連結公会社で見ますとセゾンファンデックスが133億で 前年差プラス38億 そしてセゾンリアリティグループにつきましては98億 前年からは8億下回っておりますけれども 前年は非常に大きな売却益を上げる取引がございました その反動もございますが 今期については基本的には計画通りに進捗しているところでございます またインドの季節性のファイナンスは29億でございます 前年から10億下回っておりますけれども 紙機非常に苦労したところからですね 第三四半期はプラスに転じているというところでございまして 今後期待ができる状況になってきております そして主な持ち分法適用関連会社ですけれども スルガ銀行52億前年差プラス9億でございます そしてHDセソンファイナンス11億で 前年からは11億と下回っておりますけれども 現地の新規の貸し出しなどはですね 非常にいい状況でございまして その貸し出し強化によりまして ちょっとイファース調整がですね この第3四半期多く入っておりますので その影響を受けているというところでございます 後ほど少し触れたいと思います 次にですね 主要産セグメントの状況でございます まずはグローバルからでございますけれども 11ページでございますけれども 紙機いくつかの経験をしてまいりましたけれども インドについてはこの後これますけれども インドネシアにつきましては 紙機に約47億円の貸し倒れ引き当て金の 追加を行っておりますけれども この第三四半期3ヶ月間におきましては 約3億円の積み増しを行っております 基本的には計画通りというふうに捉えております なお基本的にはもう新規の融資もですね 基本的にはもう抑制をしているというところでございますので 今後インドネシアにつきましては リスクがですね新たに存在するというようなことは 基本的にはないというふうに捉えております なお、今期非常にいろいろな経験をしていく中で、ここからの中期的な時間軸において注力する国につきましては、インド、ブラジル、ベトナム、メキシコの4カ国を基本的には考えているというところでございます。 そういった中で、タイの合弁事業につきましては、25年12月の末をもって撤退をしているというところでございます。 次にインドの状況でございます。12ページでございますけれども、第3四半期3ヶ月で26億利益を計上しております。累計で29億となりまして、紙機はRBIによる引当方針の変更でございますとか、保証制度の解釈の変更といったところにちょっと悩まされた部分がございましたけれども、 そちらの対応は全て紙期末で終えてですね 第三四半期改めて攻めに転じておりますけれども 改めて債権のですね 残高の増大というペースをですね 上げてまいりたいというところと 同時にですね エンベデッドファイナンス ブランチレンディングのですね 債権のクオリティは安定してきているというところで 今後しっかりと利益をですね 計上していけるような体制が整ってきているというところでございます 続きまして15ページでございます 左側はブラジルでございますけれども 累計で13億の貢献利益でございます しっかりとパイプラインを作って コツコツと利益を積み上げていくような体制が 整ってきているという状況でございます またブラジルにつきましては次なるステップに向けて 様々な検討を進めてまいりたいと考えております そして右側のベトナムでございますけれども 貢献利益11億ということで 第二四半期からは2. 7億ほど減少しているというところでございますけれども 背景といたしましては 第三四半期にかなりプロセスのデジタル化などを進めていく中で 新規の貸し出し額というものを大きく伸ばしております で、その新規の貸し出し額をですね、伸ばしていったことによりまして、イファス調整のところでですね、マイナス9億ほど入っておりますので、現地の会計上49%分の取り込みで7億でありましたところ、イファス調整でマイナス9億入ったというところがですね、影響しているところでございます。 この第4四半期につきましても、貸し出しについてはですね、この先のその成長に向けて強化をしていくという方針でございますので、ベトナムについては今年度目標としていたところをですね、着地として下回る可能性もございますけれども、中期的なその成長というものを見越した対応であるということで、ご理解いただければというふうに思います。 そして16ページ、ペイメントの事業でございます。 305億ということで前年はですね65億コロナの特別引き当て金の取り崩しがございましたので それがなかりせばですね約100億増大したというところでございます 先ほども少し触れましたけれども、プレミアム戦略の推進という流れの中で、リボや分割の収益というものもしっかりと伸ばせてきているということに加えまして、事業構造改革の推進というところの中で、商品性の見直しもかなり多くやっております。 それにより年会費ですとか各種手数料の見直しによる収入の変化というものが うまく業績に現れてきているということで 非常に筋肉質な事業に生まれ変わってきているという状況が続いております そして次に20ページ、ファイナンス事業でございます。341億ということで、前年から約50億ほど増大をしております。 こちらはクレディセゾンの方もですね 不動産ファイナンスがですね 紙距離は取扱い高がですね 駿河銀行とのコラボレーションローンを 軸にですね取れるようになってきている というところがございますし 一方でセゾンファンテックスにつきましては 提携しているですね 金融機関の貸し出しも順調ということで 保証ビジネスの伸びが顕著ということに加えまして 直接の貸し出しのですね ご視聴ありがとうございました 不動産ファイナンスの領域につきましても かなり広告宣伝が効いて認知度が高まってきているとともに 実績の方にも反映されてきているという いい循環が生まれてきているというふうに捉えております そして22ページ 最近リストのところでございます 右側の単体のところをご覧いただければと思いますけれども 90日以上の延滞率も第三四半期は少し季節要因もあるかなとは思いますけれども 水準としては落ち着いているところでございます またコストで見ましても3ヶ月間で89億というところでございまして この年度で400億という計画になっておりますけれども この400億には収められるのではないかなというふうには考えております そして最後に資本政策の関連でございますけれども 本日の時点でのアップデートはございません 改めて来年度の計画を現在議論しているような状況でございますので 本決算のタイミングでお知らせをしてまいりたいなというふうに思っております 私からは以上でございます