Link and Motivation Inc. (2170) Q1 2026 Earnings Call Transcript

株式会社リンク&モチベーション 代表取締役会長の小澤 芳久です それでは2026年12月期 第一四半期の決算説明会を始めさせていただきます こちらが本日のアジェンダとなっております 1点目に会社概要 2点目 業績報告 3点目 中期的な成長戦略の進捗をご報告し 4点目 自己株式取得の進捗状況をお伝えいたします では会社概要でございます こちらミッション 私たちはモチベーションエンジニアリングによって 組織と個人に変革の機会を提供し 意味のあふれる社会を実現する このミッションのもとに各事業各社が束なっております こちらがビジネスの展開図でございます 3つのディビジョンで構成しております まず上段組織開発ディビジョン こちらは個人から選ばれる組織づくりを支援する 当社はモチベーションカンパニーと呼んでおりますが このディビジョンの中にはコンサルクラウド事業とIR支援事業が入っております 続きまして個人開発ディビジョン こちらは組織から選ばれる個人づくりを支援すると 当社ではアイカンパニーづくりというふうに呼んでおりますが このディビジョンの中にはキャリアスクール事業と学習塾事業が含まれております 最後下段マッチングディビジョンでございます 組織と個人をつなぐ機会を提供するということで このディビジョンにはALT配置事業と人材紹介事業が含まれております では2点目の業績報告でございます 2026年12月期第一四半期の連結決算報告に入らせていただきます こちらですねまず売上に関しましてはコンサルクラウド事業を中心に進捗いたしまして 前年比大幅増前年比で114. 1%こちら想定通りに進捗しております 営業利益につきましても同じく中力事業のコンサルクラウド事業が成長を牽引しました 結果前年比大幅増営業利益は前年比121. 9%こちらも想定通りに進捗しております 次の動画でお会いしましょう こちらがセグメント別の売上収益と売上総利益でございます まず組織開発ディビジョンでございますが 中力事業であるコンサルクラウド事業が進捗した結果 売上収益では前年比118. 7% 売上総利益は前年比120. 2%と大幅増となりました 真ん中の個人開発ディビジョンでございます こちらはですね学習塾事業は新調したものの キャリアスクール事業におきまして既存教室の在籍者数が減少した結果 売上収益売上総利益ともに前年を下回る結果となりました マッチングリビジョンでございます こちらオープンワークを中心とした人材紹介事業の大幅な進捗によりまして 売上収益では前年比114. 4% 売上総利益では前年比118. 0%と大幅増となっております 各ディビジョンのサマリーでございます まずコンサルクラウド事業ですが モチベーションクラウドが成長を牽引した結果 売上収益 売上総利益ともに前年比大幅増 売上では前年比111. 2% 売上総利益では前年比111. 5%となりました 一方のIR支援事業でございます これ昨年2クォーター以降ですねIR支援会社2社を完全子会社化いたしました 2社が展開するあらり率の高い動画配信サービスの企業により 売上収益売上総利益ともに前年比大幅増 売上収益では前年比148. 2% 売上総利益では前年比180. 7%となりました 最後に右側のグラフをご覧ください これはモチベーションクラウドの月替え売上でございます 前年比で120%とこちらも順調に進調しております 続きまして個人開発ディビジョンでございます キャリアスクール事業につきましては既存教室の在籍者数が減少した結果 売上収益売上総利益ともに前年を下回りました 売上では前年比90. 0%売上総利益では前年比88. 6%です 右のグラフをご覧ください 構造改革の中オンライン講座に注力してまいりましたが なかなか成果が出ず昨年とほぼ横ばいという結果になっております 一方の学習塾事業でございます こちらは在籍者数と顧客単価が想定通り増加した結果 売上収益では112. 5%前年比 売上総利益前年比120. 5%と大幅増となりました マッチングディビジョンでございます まずALT配置事業でございますが 配置人数が想定通りに増加した結果 売上収益では前年比大幅増 前年比111. 3% 売上総利益は前年比増 前年比で108. 8%となりました もう一つの人材紹介事業でございます こちらオープンワークリクルーティングが想定通りに進捗いたしまして 売上収益では前年比121. 5% 売上総利益では前年比124. 7%と大幅増となりました 右のグラフがオープンワークリクルーティングの売上高です 前年比で143. 5%とこちらも大幅に進捗しております こちら販売管理費でございます 成長加速に向けた投資に注力した結果 前年比大幅増前年比で119. 2%となりました 特にモチベーションクラウドのマーケティング強化によりまして ④の販売関連費用が前年比123. 8%大幅増となりました こちら連結の対策対象表でございます 資産は現金及び現金同等物が減少したことで減少し 負債は微減となりました 純資産は自己株式の取得に伴い減少しております こちら配当金についてです 機動的な還元が可能な市販機配当 これは継続しております 第一市販機は1株あたり4. 1円の配当を 6月25日に実施予定でございます 右のグラフが年間配当の推移でございます コロナ前後では一時足踏みをした時期がありましたが その後は順調に配当を増配しております では3点目の中期的な成長戦略の進捗のご報告です こちら2030年までに営業利益を150億円 マイルストーンとして2028年に100億円を達成しようというふうに目標を掲げております またコンサルクラウド事業を中心とした収益のストック化 こちらにも注力いたしまして重要指標として 2030年ARR240億円の達成を目指しております マイルストーンとして2028年に150億円を目指しております こちらですね、具体的にはモチベーションクラウドにおいて既存大手顧客向けに新規サービスの拡大に注力するとともに、国内中堅企業にも対象を拡大しまして既存サービスの拡大に取り組むことで、ARRの加速度的な成長を実現してまいります。 2点ですね、1点目が新規サービスの拡大、そしてもう1点が既存サービスを国内中堅企業にも拡大していくと、この2点でございます。 こちらがモチベーションクラウドの全体のサービス構成でございます これまでは人的資本情報の開示義務化の流れを受けまして 大手企業を中心に診断サービスを拡大してきました 大手企業のニーズがこの開示という部分から変革へと拡大する中で 当社も変革サービスの拡大に注力してまいります まずこの新団のエンゲージメントサービス モチベーションクラウドエンゲージメントですね こちらは9年連続シェアNo.1を誇る 圧倒的なシェアを誇っております そして変革の方でございますが 従来のシェアリングサービス ロールディベロップメントサービス DX支援サービス、ピアボーナスサービス、これに加えまして新たに採用支援サービスとマネジメント支援サービスを追加しリリースいたします。 まず1点目の採用支援サービスでございます 市場の環境といたしましては どの企業さんも採用コストは増加しているものの 採用の充足率は低下し 質に対する満足度も低い状況です これからは成果志向つまり採用の数と 質の同時実現が求められます これまで当社は採用領域において コンサルティングにより伴走支援をしてまいりましたが これからはクラウドを活用した伴走支援 コンサルティングをクラウド化し採用DXを推進することで より多くの顧客支援が可能となります こちらですねモチベーションクラウドエントリーマネジメントという商品名となっております 特徴といたしましてはですねコンサルタントがターゲット設定から実行支援まで 価値提供のすべてを行うという状況をですね クラウドサービス化により大幅に効率化するとともに データを活用した精密な変革支援が可能になります 適正検査ブリッジの活用であったり ウェブ面接システムの導入であったり また成果創出に向けたコンサルタントの伴走支援を行ってまいります リリース直後の売上高でございますが モチベーションクラウドエンゲージメントが約550万円だったところが このモチベーションクラウドエントリーマネジメントは750万円ということで 非常に順調な立ち上がりを示しております もう1つ2点目がマネジメント支援サービスでございます AIによる業務効率化が進む一方で マネジメント負担は依然として大きく 今後は実行支援の重要性が高まると見込まれております 管理職自身が本来注力すべき業務時間を創出するクラウドサービスを 当社で新たに自社開発することで拡大を目指します 市場の環境でございますが これからはマネジメントの実行支援が重視されるということで AIエージェントを活用し、管理職が集中すべき業務時間を創出するクラウドサービスを新たに自社開発で、2026年内リリースに向けて順調に進捗しております。 こちらは既存サービス拡大における成長方針でございます 既存サービスについては国内中堅企業にも対象を拡大し モチベーションクラウドエンゲージメント導入を推進しております まずここに示しておりますように各業界のトップクラスの企業様に導入をいただいております そしてその業界を深掘りしていくと 特に製造業また建設業界における導入が加速しております 本年1クォーターの受注状況でございますが製造業で15件建設でも4件ということで徐々に超大手企業から国内中堅企業にも拡大をしております 4点目自己株式取得の進捗状況でございます はい、こちらでございます。自己株式順調に進捗しております。取得株式総数では36. 65%、取得株式の総額では41. 67%となっております。 総額過去最大60億円の自己株式取得、これ時期は本年の8月31日まで順調に進捗していく予定でございます。 こちらが元のビジネスの展開図でございます 一部個人開発ディビジョンのように苦戦をしているディビジョンもございますが 特に中力事業である組織開発ディビジョン さらにはマッチングディビジョンも市場の好影響を受けて順調に進調しております 今後の成長にさらなる期待を寄せていただければと思います 以上決算説明会を終了させていただきます ご視聴ありがとうございました