Link and Motivation Inc. (2170) Q2 2026 Earnings Call Transcript

株式会社リンク&モチベーション代表取締役の小笠義久でございます それでは2026年12月期第2四半期の決算説明会を始めさせていただきます こちらは本日のアジェンダとなっております まず1点目に会社概要 2点目経営状況報告として その①で事業状況の報告 ②で組織状況の報告をさせていただきます 3点目中期的な成長戦略の進捗をご報告させていただきます 4点目にモチベーションクラウドの月替え売上計画 年末時点のMRRの情報修正をさせていただきます 5点目M1Dでございます セルフ株式会社の完全子会社化に向けた 株式交換に関する基本合意締結のお知らせでございます 6点目が自己株式取得の進捗状況をお伝えし 最後7点目にこの度株主優待制度を拡充しておりますので そちらのお知らせでございます では1点目の会社概要でございます こちらミッションです 私たちはモチベーションエンジニアリングによって 組織と個人に変革の機会を提供し 意味のあふれる社会を実現する このミッションのもとに各グループ会社 各事業が束なっております 事業といたしましては3つのディビジョンで展開しております まず組織開発ディビジョン こちらはいわゆる企業向けのB2Bのビジネスになりますけれども コンサルクラウド事業とIR支援事業が含まれております もう一つが個人開発ディビジョン いわゆるB2Cのビジネスになりますけれども こちらはキャリアスクール事業と学習塾事業が含まれております 最後下段がマッチングディビジョンでございます こちらはALT配置事業といわゆる人材紹介事業で展開しております では2点目の経営状況報告 その①として事業状況をご報告させていただきます こちらですね売上に関しましてはコンサルクラウド事業を中心とした新庁と また昨年2クォーター以降に完全子会社化した3社の売上形状により 前年比大幅増前年比で111. 7%を想定通りに進捗しております 売上総利益に関しましてもコンサルクラウド事業とオープンワークを含む人材紹介事業が想定通り進調し こちらも前年比大幅増前年比で114. 6%となりました 一方営業利益に関しましては完全公会社化の影響で販売管理費が増加した結果前年比微増となりました ただ通期の業績予想に対する進捗率は51. 3%と順調に推移しております 当期準利益は前年比増となりました こちらセグメント別の売上収益と売上総利益でございます まず上段の組織開発ディビジョンでございますが 中力事業であるコンサルクラウド事業が進捗した結果 売上収益売上総利益ともに前年比大幅増 売上では前年比114. 6% 売上総利益では前年比114. 4%となっております 個人開発ディビジョンでございます こちら学習塾事業は進捗したものの キャリアスクール事業において 既存教室の在籍者数が減少した結果 売上収益売上総利益ともに前年を下回る結果となりました 売上では前年比93. 7% 売上総利益では前年比88. 3%となっております 下段のマッチングディビジョンでございます オープンワークを中心とした人材紹介事業の大幅進捗によりまして 売上収益売上総利益ともに前年比大幅増 売上では前年比113. 4% 売上総利益では前年比117. 8%となりました ではディビジョン別のサマリーでございます まずコンサルクラウド事業でございますが モチベーションクラウドが成長を牽引した結果 売上収益売上総利益ともに前年比増 売上では前年比109. 2% 売上総利益では前年比108. 8%となりました 右下のグラフがモチベーションクラウドの 月買い売上の変遷でございます 2クォーター待つ時点では約6億5000万円 月買い売上ですね 前年比で121. 3%と順調に進調しております 一方のIR支援事業でございます こちら2025年2交代以降IR支援会社2社を完全子会社化いたしました 2社が展開するあらり率の高い動画配信サービスの企業によりまして 売上収益売上総利益ともに前年比大幅増となりました 売上では前年比133. 8% 売上総利益では前年比148. 6%となっております 続きまして個人開発ディビジョンでございます まずキャリアスクール事業におきましては 既存教室の在籍者数が減少した結果 売上収益売上総利益ともに前年を下回りました 売上では前年比90. 1% 売上総利益では前年比84. 2%でございます 右下のグラフ注力しておりました オンライン講座の売上高でございますが こちらもやや伸び悩む状況でございます 学習受給事業でございます こちら在籍者数と顧客単価が想定通り増加した結果 売上収益売上総利益ともに前年比大幅増 売上では前年比117. 7% 売上総利益では前年比118. 6%となりました マッチングディビジョンでございます まずALT配置事業ですが配置人数ですね こちらが想定通り増加した結果売上収益売上総利益ともに前年比増 売上では前年比109%売上総利益では前年比107%となっております 人材紹介事業でございます オープンアークリクルーティングが想定通りに進調し 売上収益売上総利益ともに前年比大幅増となりました 売上では前年比125. 3% 売上総利益では前年比126. 8%でございます 右のグラフがオープンアークリクルーティングの売上高の変遷です こちらも前年比で139. 3%と非常に大幅な進捗を見せております こちら連結の販売管理費でございます 成長加速に向けた投資に注力した結果 前年比で半間比は大幅増となりました ユニポス社をはじめとする3社を 2025年2クォーター以降に完全子会社化したことで 各項目の販売管理費が増加する結果となりました こちら連結の対策対象表でございます 自己株式取得に伴う預け金の増加 及び借入金の増加により 資産・負債ともに増加しております 純資産は自己株式の取得に伴い減少しております 減少額は9億3,400万円でございます こちら第2四半期配当金についてでございます 機動的な還元が可能な四半期配当にて業績に応じた配当を継続する方針でございます 第2四半期に関しましては1株あたり4. 1円の配当を9月25日に実施する予定でございます 年間配当は16. 4円の予定となっております 続きまして経営状況報告のうち②組織状況報告でございます 人的資本経営の考え方として 当社事業戦略と組織戦略をしっかりリンクさせること 組織戦略においては人的資本の最大化ということで 生産性の向上に向けて2点 人材力の向上と組織力 こちらはエンゲージメントの向上を目標に掲げております こちらですね組織力のエンゲージメントの方のレーティングでございます 国内最大級のデータベースをもとに 会社 上司 職場に対する従業員の期待度と満足度の一度合いをもとに算出した エンゲージメントスコアに応じて11段階でランク付けしております 右が各社のエンゲージメントレーティングでございます 昨年 2025年に完全子会社化した企業のエンゲージメントレーティングも順調に向上しております 3点目中期的な成長戦略の進捗報告でございます こちらですね2030年までに営業利益150億円を目指すと またコンサルクラウド事業を中心とした収益のストック化に注力いたしまして 重要指標としてARR240億円の達成を目指しております そのマイルストーンとして2028年営業利益100億円 そしてARR150億円をマイルストーンとして設定しております そこに向けてモチベーションクラウドにおいて 大手企業から中堅企業にも対象を拡大する既存サービスの拡大 そこに加えまして既存大手顧客を中心に 新規サービスの拡大にも注力することで ARRの加速度的な成長を実現してまいります ①が既存サービスの拡大 ②が新規サービスの拡大でございます では①の既存サービスの拡大についてご説明申し上げます こちらですね業界ごとの振興を掲げて展開をしております 既存サービスについては業界ごとに トップ企業大手企業ですね から中堅企業まで対象を拡大し モチベーションクラウドエンゲージメント導入を推進しております その結果特に製造建設エネルギー運輸業界における導入が加速しております 右側のトピックスとして運輸業界においては 超大手企業であるJR九州様またJR西日本グループ様の導入が決まりました 2コータに関しては製造業で21件建設で5件エネルギーで2件運輸で5件新規の契約に至っております もう一つが企業だけではなくて地方自治体への支援拡大を進めております 各自治体におきましても組織診断さらには変革ニーズが高まっておりまして 大規模自治体を中心に支援を拡大した結果 支援実績は9兆を含む26組織に増加しております 企業変革で培ったナレッジを活用することで さらなる支援拡大を目指してまいります 新規の導入といたしまして 徳島県と宮城県が新規の導入契約に至っております ご視聴ありがとうございました では②の新規サービス拡大における成長方針についてお話をさせていただきます 診断と変革というステップがモチベーションエンジニアリングでございます まず診断がエンゲージメントを切り口にしたモチベーションクラウドエンゲージメント そして変革の方にも様々なラインナップを揃えておりますが そこに2点新規のサービスを拡大しております まず4月にリリースいたしました採用支援サービス モチベーションクラウドエントリーマネジメント そして今月8月にリリースしましたマネジメント支援サービス モチベーションクラウドマネジメントです まず採用支援サービスの方でございますけれども リリース後3ヶ月でARRが2億円を突破し順調に進捗しております クラウドサービス化によりまして大幅に効率化するとともに データを活用した精緻な採用支援が可能となっております 非常に順調な立ち上がりであるということを申し上げたいと思います これからもう一つのマネジメント支援サービスでございます こちら8月にリリースなんですけれども AIエージェントとして AIがマネジメント業務を自律的に支援することで 管理職の時間創出とマネジメントスキル向上を実現してまいります 右側にありますように例えば課題としましてはメンバーとの打ち合わせや顧客対応が多いことにより時間が不足すると これに対して相談対応やフィードバックなどをAIが支援することで管理職の時間を創出してまいります もう一つは業務に関するスキルはあるが 組織運営メンバー育成などのマネジメントスキルが不足しているという実態が多くございます それに対してメンバーに対する課題の指摘や 管理職に対する育成アドバイスによりまして マネジメントスキル向上を支援してまいります このマネジメントの領域でございますが市場のポテンシャルは大変大きく考えております ポテンシャルが大きいこのマネジメント支援市場におきまして AIの登場によって個別かつ直接的なマネジメント支援が重視されてきてまいります 当社の競争優位性を生かして月替え売上げのさらなる向上を目指してまいります また長期的にはさらなる拡大を見据えた海外展開を進捗しております グローバルな人的資本経営プラットフォーマーを目指して海外展開も推進しております 現在アジア5カ国 シンガポール タイ ベトナム フィリピン インドネシアで展開しておりますが 月替え振り上げは前年比約260%と大幅に成長しております 今後はですね 北米 ヨーロッパ オセアニア等に展開することによって 真にグローバルな人的資本経営プラットフォーマーを目指してまいります では4点目 モチベーションクラウドの月回避売上計画の情報修正についてご説明申し上げます こちらですね大変順調にモチベーションクラウドの月替え売り上げが積み上がっておりますので また新規サービスも順調な立ち上がりを見せております 当初年末時点で7億円という月替え売り上げを計画しておりましたが こちらを7. 3億円と前年比で116. 4%の額に修正をさせていただきます では5点目、M&Aですね、セルフ株式会社の完全子会社化に向けた株式交換に関する基本合意書締結のお知らせでございます。 セルフ社の概要でございますが 一言で言えば生成AIの会社だとお考えください 8月10日に株式交換により セルフ社を当社の完全子会社とすることに向けた 協議を開始する旨の基本合意書を締結いたしました 同社はセルフボットをはじめ 生成AI 自社AIに関するさまざまなサービスを展開しております もう少し詳しくご説明申し上げます 次の動画でお会いしましょう セルフ社が提供するセルフボットは 学習した情報を一元管理し 一元管理した情報を基にした顧客対応 社内利用 AIエージェントの活用が可能なサービスとなっております メリットといたしまして コミュニケーションコストの削減を通じた業務の効率化が実現できます 例えばありがちな状態として 社内からの問い合わせや顧客からの問い合わせに対して 回答に時間がかかるという状態を セルフボットによって的確な回答作成が 瞬時に可能になるということでございます また情報収集しながらのデータ資料作成に時間がかかるという課題がございますが AIエージェントが要件に合う情報をまとめて出力可能になります こちらですね位置づけといたしましてはモチベーションクラウドシリーズの中で 診断と変革その変革の中のAIエージェントボットサービスということで位置づけさせていただきます お客様の生産性向上を支援してまいります またクラウドやコンサルサービスとセルフボットを併用することで 変革効果の継続的な向上を実現することができます 例えば採用コンサルティングということで 数ヶ月間コンサルティングでワンショットで採用ハンドブックを提供して おしまいという状態からですね その後セルフボットを活用して面談時の同期形成等々を 情報提供していくことが可能になり コンサルティング終了後の長いお付き合いに持っていくことが可能となります 同様に新入社員研修提供後の実業務での研修効果の継続であったりとか 評価ハンドブック提供後の管理職の評価精度の向上であったりとか コンサルティングサービスとのシナジーが大きく見込める セルフボットというプロダクトでございます こちらですね協議を開始しまして当社が保有する事故株式を対価として重当し 株式交換の効力発生日は10月1日木曜日を予定しております 6点目自己株式取得の進捗状況でございます こちらですねROEの向上を目的に 2026年本年2月に取得金額の上限を過去最大の60億円とする 自己株式取得を決定しました 本年7月31日までの取得状況については右側 取得株式総数について進捗状況は47. 01% 取得価格総額については進捗状況が54. 11%でございます この後も着実に自己株式取得を進めてまいります ご視聴ありがとうございました 7点目株主優待制度拡充のお知らせでございます まず当社の株主優待制度でございますが 簡単に言えば保有株式数と継続保有期間に応じて金額が変わるデジタルギフトを申請するような株主優待制度でございます こちらですねこの度株主還元強化のため株主優待制度のベース金額を10%増額することを決定しております これによりまして年間最大ですね44万円の株主優待品を申請することになり 配当利回りと加えて優待利回りを合わせますと総合的には6%を超えるプライム市場平均を大きく上回る利回りとなります 今後も株主還元については注力してまいりたいと思っております ご視聴ありがとうございました 以上第2四半期の決算説明となりました 特に組織開発ディビジョンとマッチングディビジョンについては 順調に進捗しております また収益のストック化についても注力しておりますので この度の情報修正含め 事業の安定成長化に向けて今後も注力してまいりますので ぜひご注目いただければと思います ご清聴どうもありがとうございました