Link and Motivation Inc. (2170) Q3 2026 Earnings Call Transcript

株式会社リンクアンドモチベーション 代表取締役の小笹でございます それでは2026年12月期 第三四半期の決算説明会を始めさせていただきます こちらが本日のアジェンダでございます 1点目に会社概要 2点目業績報告 3点目中期的な成長戦略の進捗について ご報告させていただきます では1点目の会社概要でございます こちら当社のミッションですね 私たちはモチベーションエンジニアリングによって 組織と個人に変革の機会を提供し 意味のあふれる社会を実現する このミッションのもとに各事業各社が束なっております 具体的な事業内容でございます 3つのディビジョンに分かれております まず上段組織開発ディビジョン こちらはコンサルクラウド事業 そしてIR支援事業がございます 真ん中、個人開発ディビジョンでございます。こちらはキャリアスクール事業と学習塾事業を行っております。 下段のマッチングディビジョンでございます。こちら、ALT配置事業と人材紹介事業を行っております。 では2点目の業績報告、第3試案期の連結決算報告に入らせていただきます。 こちらですね売上につきましてはコンサルクラウド事業とマッチングディビジョンの進捗に加えまして 2025年2クォーター以降にですね完全子会社化した3社の売上形状により前年比大幅増 前年比で110. 7%となりました 売上総利益でございますが利益率の高いコンサルクラウド事業と オープンワークを含む人材紹介事業が進捗し前年比大幅増 前年比で112. 7%となっております ご視聴ありがとうございました 営業利益に関しましては、完全公開者化した3社の費用計上などにより、販売管理費が増加し、前年費ほぼ横ばいでございます。業績予想に対する進捗率は70. 4%となっておりまして、4クォーターでの挽回を目指します。 当期準利益につきましては、支払い利息の増加により前年費微減、親会社に帰属する当期準利益は前年費減、前年費で94. 8%となりました。 こちらはセグメント別の売上収益と売上総利益でございます まず組織開発ディビジョンでございますが 2025年2交代以降に完全子会社化した会社の売上形状に加えまして モチベーションクラウド月会費売上の進捗などにより 売上収益は前年比大幅増 前年比で110. 0% 売上総利益は前年比増 前年比で108. 1%となりました 個人開発ディビジョンでございます。 こちらですね、学習塾事業は新調したものの、キャリアスクール事業において既存教室の在籍者数が減少した結果、売上収益、売上総利益ともに前年を下回りました。 売上では前年比96. 1%、売上総利益では前年比92. 3%となっております。 下段のマッチングディビジョンでございます こちらオープンワークを中心とした人材紹介事業の大幅な進捗によりまして 売上収益売上総利益ともに前年比大幅増 売上収益では前年比114. 8% 売上総利益では前年比121. 3%となりました こちら各ディビジョンのサマリーでございます まずコンサルクラウド事業につきましては モチベーションクラウドの月回避売上げが進捗した結果 売上収益売上総利益ともに前年比増 売上では前年比107. 3% 売上総利益では前年比105. 9%でございます 右下のグラフでございますが モチベーションクラウドの月回避売上げの変遷でございます 前年比111. 6%とこちらも順調に進捗しております ご視聴ありがとうございました もう一方のIR支援事業でございます 完全子会社化した2社の企業で 売上収益売上総利益ともに前年比大幅増 売上では前年比116. 0% 売上総利益では前年比115. 8%となりました こちら個人開発ディビジョンでございます キャリアスクール事業 こちらが既存教室の在籍者数が減少した結果 売上収益売上総利益ともに前年を下回りました 右下の注力しているオンライン講座の売上だけにつきましても 大変苦戦を強いられている状況でございます 学習塾事業につきましては、在籍者数と顧客単価が増加した結果、売上収益、売上総利益ともに前年比大幅増、売上では前年比120. 8%、売上総利益では123. 9%と大幅増となりました。 こちらはマッチングディビジョンのサマリーでございます。 まずALT配置事業ですが、ALT配置人数が増加した結果、売上収益、売上総利益ともに前年比増、売上では前年比108. 8%、売上総利益では前年比106. 3%となりました。 人材紹介事業でございますが オープンアクリクルーティングの進捗によりまして 売上収益、売上総利益ともに前年比大幅増 売上では前年比131. 2% 売上総利益では前年比132. 0%となりました 右のグラフがオープンアクリクルーティングの売上高でございます こちらも前年比142. 5%と大幅に進捗しております こちらは連結の販売管理費でございます 完全子会社化した会社の販売管理費の計上と成長投資によりまして 前年比大幅増となりました 販売管理費の合計は前年比で116. 7%でございます また具体的には2025年2コーター以降に完全子会社化した3社の費用計上に加えまして オープンマークにおきまして計画通り広告投資を実施した結果 4番の販売関連費用は124. 1%と大幅増となりました こちら連結の対策対象表でございます 資産は売上増加に伴う売掛金の増加により増加しております 負債は主に自己株式取得に伴う借入金の増加により増加 純資産は自己株式の取得により減少となっております こちらですね、配当金についてでございます。 機動的な還元が可能な市販機配当について、業績に応じた配当を今後も継続する方針でございます。 第3市販機は、1株あたり4. 1円の配当を12月25日に実施予定でございます。 右側のグラフ、年間配当の推移でございますが、右肩上がりで上昇しております。 では3点目の中期的な成長戦略の進捗のご報告でございます。 こちらは2030年までに営業利益150億円を目指すと コンサルクラウド事業を中心とした収益のストック化に注力し 重要指標としてはARR2030年時点で240億円の達成を目指す方針を掲げております こちらは計画達成に向けたARRの成長方針でございます 具体的にはモチベーションクラウドにおいて 大手企業から中堅企業にも対象を拡大する既存サービスの拡大 これが①でございます そこに加えまして既存大手顧客を中心に 新規サービスの拡大にも注力することで ARRの加速度的な成長を実現してまいります ①の既存サービスの拡大につきましては中堅企業への対象拡大 ②新規サービスの拡大 この2点をもってARRを新調させていく計画でございます こちらですね月買い売上につきましては2026年2クォーター以降積み上げが加速しております 既存サービスの導入に加えまして採用支援の新規サービスが寄与し2クォーターから4670万円超積み上げております 2クォーターにですね年末時点のmrr7億円から7億3000万円に情報修正いたしました この数値の達成に向けて順調に推移しております まず①の既存サービスの中堅企業への広がりについてでございます 大手企業への支援実績とノウハウを活用して 業界別にトップ企業を導入いただき そこから裾野を広げて中堅企業への展開を推進しております 中堅中小企業の月替え振り上げは前年比で106. 6%に拡大しており 引き続き進行を図ってまいります もう一つ既存サービス、企業においてではなくて自治体においても組織診断、変革ニーズが高まっておりまして、都道府県を中心に導入が進み、月会費売上は前年比114. 1%と大幅に成長しております。 こちらも企業変革に培ったナレッジを活用することで、さらなる支援拡大を目指してまいります。 ②の新規サービスの拡大における成長方針でございます こちら従来の診断と変革 その変革の中でも新規のサービスとして 採用支援サービスとマネジメント支援サービス そしてAIエージェント統合AIサービス この3つを新規サービスとして拡大を目指してまいります まず採用支援サービスでございます 4月にリリースしたモチベーションクラウドエントリーマネジメントは リリース後6ヶ月でARR約4億円まで拡大しております 既存顧客における収益のストック化と 新規顧客の獲得を両輪に成長が加速しております 6月末から3ヶ月でARRは約1. 9倍に拡大しております こちら2点目のマネジメント支援サービスでございます 8月にリリースしたモチベーションクラウドマネジメントは 現在営業中でございます こちらはですね AIがマネージャーの右腕として 日々のマネジメントを支援するサービスでございます マネジメント支援というのは大変大きな市場でございますので、当社の研修実績と上司や管理職のデータを強み、既存の顧客基盤に加え、新規顧客の開拓も今後推進してまいります。 もう一つがAIエージェント統合AIサービスでございます 10月に完全子会社化したセルフ社のセルフボットは 企業や大学研究機関における生成AI活用を 総合的に支援するAIサービスでございます 豊富な開発経験と導入実績を生かし 当社のコンサルクラウド顧客へ展開することで 高まるAI投資の需要を取り組む予定でございます こちらも今後の成長をお期待ください 長期的なさらなる拡大を見据えた海外展開についてでございます。 長期的にはグローバルな人的資本経営プラットフォーマーを目指し、海外展開も推進しております。 現在はアジア5カ国、シンガポール、タイ、ベトナム、フィリピン、インドネシアに展開しておりますが、 月替え振り上げは前年比で約260%と大幅に成長しております。 当社のノウハウモチベーションエンジニアリングが 海外においても十分に顧客に貢献できることが証明されつつあります 以上第3クォーターの決算説明会でございます 一部個人開発ディビジョン苦戦しておりますが 成長ドライバーである組織開発ディビジョンとマッチングディビジョン こちらは順調に追い風を受けております 今後さらなる加速を目指してまいりますのでご注目ください 以上決算説明会を終わらせていただきます ご清聴ありがとうございました