CRESCO LTD. (4674) Q1 2027 Earnings Call Transcript

ただいまより、株式会社クレスコ、2027年3月期、第一四半期決算説明会を開催いたします。 富永社長、よろしくお願いいたします。

はい、皆さんこんにちは。クレスコの富永です。 本日も大変お忙しい中、クレスコの… 27年3月期第1クォーター説明会にお集まりいただきまして誠にありがとうございます それでは早速内容の説明をさせていただきます まず決算のポイントからご説明します まず初めてのクォーターになります 第1四半期です 今年度やった取り組みを軽くご説明します 組織及び体制のところ こちらですね4月1日付で組織再編しまして 営業のところを少し変更しました 営業担当と事業担当の連携を今まで以上に強化するために 今までの提供するサービスの価値を最大限に生かした 提案営業を推進するため マーケットデベロップメント本部というところを 再編しております 4月1日続けで製造セグメントへの対応領域の拡大 及び名古屋地区における当社企業グループの 対応力強化を目的に オフィスメーションという会社を 公会社化しております ここは非常にマテリアルハンドリングのシステムを 強い大手のメーカーさんに信頼を置いて 開発をしている企業でございます 事業関連のところは 4月7日に生成AIの環境構築サービス AmazonのAWS ファンデーションテクニカルレビュー FTRというものを認定を取得して 生成AIとAWSを合わせたサービスの提供が 可能になっております 早速数字のご説明します 売上高利益です 上の冒頭に書いておりますところが 現有高円安によるインフレディスクはあるものの ITサービス事業の顕著な伸び あと生成愛を活用した情報システム投資案件の 引き合いが非常に多くなっております 新規の連結効果もありまして 売上高は前年同期の10%増収です 不採算案件も少なくなりまして 売上も増えたことによりまして利益は全て10%超の増益という形で 10%の増収増益という形で終わることができました 真ん中の表で数字のところはご説明します オレンジのボックスのところをご覧ください 売上に関しましてはこの第1クォーターで166億8200万 ここは10. 6%増 売上総利益も13. 3%増です そして営業利益は11億4900万 ここも13. 3%増です 経常利益に関しましては 12億5400万でこちら14. 5%増 純利益も8億6400万で14. 6%増という形で 売上が伸びたことによって 特に大きなトラブルもなかったこともありまして 比例的に利益もしっかり出してきているという形の 決算を迎えることができました 下に1株当たり利益と記載しております 営業利益率は少しですけど 昨年よりは上がっているという形で 第一クォーターはどうしても 新入社員が弊社グループ内で250名以上入りますので その研修期間育成期間というところもございますので 営業利益率としては年度を通して 一番低いクォーターという形になります それではまた 受注のところです。受注に関しましても、受注高、前年同期で10%増、受注残高に関しましても5%増という形で、受注も非常に顕著です。 ここも各企業のDXの推進ニーズは、依然顕著な状況で推移しているというふうに見ております。 もちろん各業種業界、お客様ごとに凸凹はありますが、全般的には大きくニーズが増えているというふうに感じております。 セグメントごとのご説明をさせていただきます セグメントはクレスコはITサービス事業が3つのセグメントに分かれております プラスデジタルソリューション事業で4セグメントになります 右上のところで比率円グラフに記載させていただいております このページはITサービス事業エンタープライズセグメントというところで 全体の36. 9%なので 3分の1以上はこのセグメントで 売上げ上げているというところでございます 業種業界的なところは上の小さいボックスに記載しておりますので 全て読みませんがご参考になさってください 売上げに関しましては61億6100万ということで 13. 4%の増加 こちらはですね クレスコ単体においてお客様である旅行ホテル業界 あとその他ちょっと新しいセグメントのところも 受注できておりますので そういう新しいお客様で非常に伸びたというところもございます また連結子会社においては公共系あと医療ヘルスケアの分野で受注が非常に伸びたという分野でございます 利益に関しましては売上が伸びた分利益もしっかり伸ばせているというふうにご理解いただければと思います セグメント利益率10. 9%10%を超えた利益率という結果になっています 続いて金融セグメントです 金融はクレスコグループの場合銀行と保険 保険も生命保険が多いです 損保よりは生命保険が多いと思います その他って書いてますのはやっぱり証券 ネット証券を中心とした証券が多いというところで 右上の円グラフで示しております通り 全体の26. 8%なので このセグメントは1 4分の1強のセグメントとなります 売上に関しましては44億6500万 10%若干切ってますけど8. 5%伸ばしております 特にこちらは銀行系の分野の受注が順調に拡大できたというところです また、利益に関しましても、 12. 1%利益率5億4100万というところで こちらは35. 8%大きく売上に比べれば伸びています こちらですね 昨年がちょっと収益性が低い分野に取り組んで 上流をしっかりやっているようなプロジェクトが中心でやってましたので この期は収益性の高い案件もしっかり獲得できて お客様も銀行の中でも既存のところだけではなくて 新しいエリアも新しいお客様も受注できるようになりましたので それで収益性が上がってきていると というふうにご理解いただければと思います はい、次のページになります。こちらは製造セグメントです。クレスコの製造セグメントで一番多いのはやっぱり自動車、あとは輸送機器、機械、エレクトロニクスというところで、右上の円グラフで示す通り、こちらは22. 0%なので、5分の1強のセグメントとなります。 こちらは36億7300万 こちらも8. 7%増 こちらはですね 自動車の分野は これはあくまで昨年比ですけど 昨年比で当社の受注が顕著に伸びております 昨年自動車は 下期ぐらいからだいぶ盛り上がったので 下期というか第2クォーター以降だいぶ盛り上がったので 第1クォーターは昨年はちょっと低かったかなというふうに見ております 機械エレクトロニクスその他の分野において 連結いたしましたAPES これは昨年の第3クォーター下期から連結しております そしてオフィススメーション これは今期から連結しております この新規連結した2社の交換によるものが大きいというところです ご視聴ありがとうございました セグメント利益率に関しましては売上と同じくらい伸びているというふうに思います 次のページ、デジタルソリューション事業です。ここは全体の右上のグラフですけど、14. 3%です。 こちらの事業内容は上のボックスに書いてますが クラウド関係だったりロボティクス関係 ERP関係 あとはトラストコードハブ これは生成AIを使った開発の品質向上のサービスですけど こういうサービスが非常に顕著に伸びてきているというところで 23億8100万 10%増 これはクレアージュサービス クラウド系ですね クラウド系の販売増加に加えて ISテクノポートというこれも昨年の下期連結した効果によるものでございます 一方ですねセグメント利益に関しましてはちょっと落ちています 20%弱昨年より落ちているというところです これはですね連結の子会社において前期より不採算案件が 一つ発生して継続しております その 前期の2月、今年の2月から発生していますので、それで少し収益性を落としているという形になります。 見通しは見えておりますので、そこをしっかりリカバリして、下期に向けて数字を上げていくというステータスになっています。 で、27年3月期の見通しでございます。 こちらは5月8日に発表しておりますが、見通し変更ございません。 上の表の右上のボックスです。 第2クォーターの累計といたしましては、343億という売上、営業利益に関しましては29億2000万という営業利益、これら数値に変更はございません。 通期に関しましてもクレスコの中期経営計画2026で700億というふうに 3年計画で宣言しておりますけど700億を大きく超える715億という目標を掲げて発表させていただいております 営業利益に関しましては80億という数字は変わりありません ここに向けて順調に第一クォータースタートが切れて積み上がってきているという状況です 配当予想になります 配当予想は前回5月8日に年間で70円というふうに公表させていただきましたが 先月末7月31日に中間配当で上場30年の記念配当を出そうということで決定いたしまして プラス10円実施するということを公表しております なので年間で80円となります 右側のグラフにオレンジのボックスでちょっと記載させていただいておりますが 中間期で45円下期は35円というこれはもともとの予定ですので 今現在の予想として年間で80円という形の配当を出すという形にしました 配当成功58. 1%という予想に現時点でなっております これはですね下のボックスのところに書いてますけど 自社株買いも今5月からやっております まだ実施中です 5月に発表した時点で100万株で20億円という形で発表させていただきました その時点で私株価2000円相当 にしたいと、なってほしいという思いも込めていますというお話もさせていただきましたが、この20億円という数字も意識して株主の皆様にしっかり還元していくという方針で、今回上場30年記念配当といたしまして、クレスコは1997年に上場しておりますけど、30年目に当たりますので、プラス10円という形で配当をさせていただくことにしました。 最後ちょっとご参考のところだけご説明します 連結子会社です 連結子会社は一番下にオフィスメーション社 今回この4月から連結しております 名古屋にあるマテリアルハンドリングに非常に強い会社ということで プラスになっております そしてこのページ生成愛時代の新たな品質基準で成長するクレスコという形で前回も説明した資料のアップデートを少し持ってまいりました 実際に社外に発表した情報もこの4月から6月7月も発表した情報が含まれております まず一番左にクレスコ固有の強みって書いております 他のSIAと違うというふうに私たち自身が評価しているところですけど まずプライム比率が非常に高いというところと リピート率も非常に高いというところは お客様に長く信頼をいただいていると 1988年の創業以来 同じお客様がずっと信頼していただいているところもございますので 非常にプライム比率も高くてリピート率も高いというところです また経営人はほとんどがやっぱりエンジニア出身ですので 経営人が今しっかり生成AIを自ら取り込んで それを事業につなげるということも機動力を持って進めております 技術研究所等も早期に設立しましたので 技術研究の結果ビジネスにしっかりつなげるという動きを 会社全体として推進してまいっております そして中継は中継2026ですから 今年度3年計画の最後 成長投資をしっかりしてまいりますというのが真ん中のボックスです そして現時点のステータスですけど AI駆動経営による成長していく姿という形で 一番左にAI時代の新たな品質基準という形で書かせていただいておりますが ここは新しいソリューションも発表しました トラストコードハブというソリューションにオムニレビューというものを掛け合わせまして 多角的な視点でレビューをしっかり 生成AIを活用してやっていくという形で 提供を開始しております 少しずつ受注も開始できております まず真ん中、顧客戦略を加速する競争パートナーとしましては、こちらはAWS経由で使用するアンソロピックのところでリセラーの契約を締結することができました。 AWS基盤で使用するアンソロピックの生成愛の基盤に関しましては、クレスコが提供することができるというような契約でございます。 そして大きな話題といたしましては 三菱UFJ eスマート証券様と パートナー契約を締結することができました 三菱UFJ eスマート証券様は 前は 株.com証券様 その時代からずっと私ども付き合っております AU株コム証券様と変わってきました 昔の証券会社のシステム いろいろ残っておりますので それらを我々が生成AIを活用して 可視化してドキュメンテーションも作りまして そして次のMFGグループでの基盤に しっかり セキュリティ面含めて合わせられるようなことを しっかり経営陣含めて会話しながら パートナーシップ契約を結ぼうという形になりまして 今週頭8月3日に状況を発表させていただいております そして一番右側です。こちら新技術の迅速な収益化ということで、こちらはですね、AI駆動開発、これを全社標準化いたしまして、社内ではガイドラインとプロセスの全社標準化を進めて、全社員に配布して各プロジェクトで推進していくという形をとっております。 生成AIがですねやっぱり非常に私どもの ビジネスの大きな武器となっているというような形の この半年程度こういう発表がいろいろできるようになってきたかなというふうに思っております これに付随してこの下のオレンジの枠のところの受注も 受注あと引き合いもかなり増えてきているという状況が現在でございます ご視聴ありがとうございました これは各ニュースリリース出させていただきました 一番上がAWS アンソロピックのリセラー契約のところ 2番目が開発標準化のところ 3番目が三菱UFJ e-Smart証券様との品質向上に関する取り組み 生成AIを活用した取り組みを発表しております そして一番下がトラストコードハブという 多視点AIレビュー機能オムニレビュー ここを追加させていただいているというような発表でございます これらもしご興味あれば見ていただければ幸いです そしてですね、モビリティ関係、今回あまり触れていませんでしたが、モビリティ関係は今ちょうどこの夏にやっております自動運転AIチャレンジというところで、 シルバースポンサーとして協賛して、私どもクレスコも技術者が、エンジニアが10名程度参加しております。 非常に 70チーム以上が企業だったり学生チームだったりが参加して盛り上がっている大会です 一番下STVのところですね こちらは名古屋大学さんとモビリティの開発 ソフトウェアデファインビークルこの開発の分野のところで エヌセスさん情報学研究科付属組込みシステム研究センターに寄付を実施しました。 これは前回も何年か前も寄付して、モビリティの開発を名古屋でともにクレスコと一緒にやっていくという形で共同研究等をやっております。 その取り組みをさらに加速するために追加で寄付を実施して さらなるモビリティの 新しい取り組みに寄与していきたいという思いで こういう活動をしております はい 付録は以上になります 中継のページが最後についております 私からの説明は以上になります ご静聴ありがとうございました

ご説明ありがとうございました。それではこれより質疑応答に移ります。 ご質問ありがとうございます。ご質問をお読みいたします。 組織再編の第一クォーターでの業績の寄与についてご説明くださいというご質問です。 ご回答よろしくお願いいたします。

はい、ご質問ありがとうございます。組織再編の業績への寄与という形で、このページで組織再編のお話をさせていただきました。 上のポツのマーケットデベロップメント本部のところですけど、ここはですね、営業と事業担当を非常に近い位置において、共に同じお客様をしっかり追いかけるという形を取るようにしました。 昨年もそうなっていたんですけど、やっぱりちょっと組織を変えていると、なかなか同じ方針に向けないようなところも見えましたので、こういう再編をしております。 その結果ですね やっぱり目線が非常に合うようになりまして 新しいお客様への提案活動等も 営業チームと現場がしっかりテクノロジー視点で 生成愛も含めて活用するご提案をできるようになりまして 新しいお客様も増えてきております 非常に再編としては良い効果があったかなというふうに見ております 次のオフィスメーションのところですけど こちらは先ほども説明したように マテハンのところを非常に強みを持つ企業です 大手メーカー様と直接取引をやっておりまして 各工場のマテリアルハンドリングのシステムを 担っているという企業です こちらですね年間でですね この企業がもともと10億円規模の売上を持っている会社ですので クォーターとしては現時点ではまだその4分の1程度という風な ご理解でいいと思いますが 製造セグメントの中で クレスコマテリアルハンドリングの分には 持っていませんでしたので 非常に同じお客様で シナジーを持って別の分野にも同じ営業をかけられるような形にはなりましたので 今後期待できる非常に良いM&Aだったかなというふうに思っております 以上です

ありがとうございました それでは続きましてのご質問をお読みいたします。 AI案件の第1クォーターでの増加ペースと今後の見通し、案件数と金額についても可能でしたらご説明くださいというご質問です。 ご回答よろしくお願いいたします。

はい、ご質問ありがとうございます。 AI案件のところですけど、AIというカテゴリー、 これだけに絞ると、AIに関連したITサービスの事業もかなりありますので、ちょっとデジタルソリューションだけに絞らせていただきたいと思います。 デジタルソリューションのところはですね、このページで書いております開発品質向上サービス、トラストコードハブというものが非常にお客様に関心を持って。 去年の下期に出したソリューションですけど もう早期にお客様の関心を持って ちょっと受注につながっているというところでございます 第一クォーターはまだ1億満たないぐらいの 売上げになっておりますけど 現時点で引き合いが非常に多いので この生成AIに関するソリューションが デジタルソリューションとしては それぐらいの寄与という形になります ITサービスのところは 先ほどの三菱UFJ eスマート証券さんともそうなんですけど 各現場でもかなり生成愛の活用が進んでおりますので お客様によってはほとんどの案件が生成愛を活用しながら 推進していくという形にはなってきております 以上です

それでは続きましてのご質問をお読みいたします 不採算案件の定量的な状況と 鎮化の見通しについて教えてくださいというご質問です ご回答よろしくお願いいたします

はいご質問ありがとうございます 不採算案件のところでございます このデジタルソリューションのページで 1件5会社で 不採算案件発生しております 先ほども言いましたけど2月に発生しておりましたので 3月時点で受注損失引当てという形で 私のBSには載っけておりますけど 1億2000万弱を昨年で引き当てております この第1クォーター時点で損失引当てした分の3000万程度を使っております 7月以降の契約 8月以降です すいません 8月以降の契約に関しましては お客様ともう見直しまして 8月以降再契約したという形になっておりますので もう1回プロジェクトとしたらリセット リセットというか契約面はリセットしまして しっかりお客様と工程の落としどころ 合意しまして再度進めているという状況ですので 現時点では順調に予定通り 損失を引き当てた分予定通り進んでいるという ご理解で良いかと思います これ以上増えるという見通しは現時点でございません 以上です

ありがとうございました。続きましてのご質問をお読みいたします。 ITサービスの上流工程のコンサル領域の増加状況について教えてください。 また、銀行の公収益案件は新規顧客でしょうか。 基礎の計画に織り込み済みでしょうか。 高利益率の理由、収益貢献の期間見通しについても教えてくださいというご質問です。 ご回答よろしくお願いいたします。

ITサービス事業の上流 コンサルのところの状況ということでございます 皆様ご存知の通り 生成AIを活用して下流工程は かなり自動化することができてきております その分ですね 上流で生成AIを活用して お客様のビジネスを変えていくようなコンサル コンサルといいますか ITでのサポートをする上流の工程というのは かなりニーズが増えてきているという状況です そこはクレスコンの中でも教育したり スクリーシフトチェンジをしたりして 上流工程の人員がどんどん増えてきているという状況です また生成AIに関しましては 作ったアウトプットを 後工程でしっかり内容を吟味して品質を担保するというところも必要になってきますので、そこも人員シフトして人を育成しているという状況で、少しずつ今までの下流工程のみというところから変わってきているという状況です。 非常に数値面でなかなか表しづらいですけど 上流できる人間 あとお客様のところについて 一緒にやっていく人間が増えてきているというところは実態でございます それは三菱UFJ eSmart証券さんとのリリースの中でも そういう発表をしております また銀行の公衆益案件ですね このページです 銀行の公衆益案件 こちらですね 新規のお客様かというと 新規というと必ずしも新規ではございません と言いますのはクレスコ長くやっておりますので 休眠だったり少し規模少ない中長い期間ずっとやってたお客様等もいらっしゃいますので そういうところが非常にまた盛り上がってきていると そういうところは公衆益になっている理由は やはり単価面はもう昨今のこのインフレ具合で しっかり新しい契約を結ばさせていただいておりますので 昔の契約をそんなに引きずらずに 新しい契約体系でお客様と契約できたことによって 収益性も上がってきているというご理解でいいかと思います 基礎計画に今の銀行の案件を織り込んでいたかといいますと 昨年時点で盛り上がるということは分かってきておりましたので ある程度は計画に盛り込んできております

以上です ありがとうございました。それでは続きましてのご質問をお読みいたします。 デジタルソリューションの増収の内訳、新規連結効果と既存事業について、またデジタルソリューションの成長を期待しておりますが、何が不足しているのでしょうか、教えてくださいというご質問です。ご回答よろしくお願いいたします。

はい ありがとうございます デジタルソリューションのところ また新規の連結効果というところでございます まず新規の連結効果からお話ししますと 先ほど説明したオフィスメーションが年間10億程度ということを申し上げましたが ここに記載しているこのデジタルソリューション事業での ISテクノポート社も 昨年の 下記から連結しておりますが ここは情報には満たない企業でございます しかしながらこのISテクノポート社は IBMのiシリーズというところのソリューションに非常に強みを持っている企業でございまして 収益性も非常に連結力が高いという企業でございます IBMのiシリーズといいますのは製造業の中型小型のお客様に非常に IBMさんがかなり昔から販売していたソリューションでして そこがやはり話せないというか、各お客様においてはそれを維持し続けなきゃいけないというところで、生成AIを活用しながら新しく移行するようなことを、今このISテクノポート社、あとこの親会社J-Cube、クレスコJ-Cubeという会社になりますが、その2社がこのデジタルソリューションのIBMiシリーズのところをしっかり引っ張ってきているという状況です。 他のソリューションで言いますと やっぱりクラウド関連 上に書いてますけど クレアージュのところは AWS中心ですけど 非常にお客様ニーズが依然として高いので伸びております ロボティクスのところ UIバスのところも伸びております ERP こちらはSAPのところですけど SAPは下にちょっとあります 不採算案件はちょっとSAP関連のところですので ここはちょっと若干さっきは 昨年じゃない この期は少し悪かったというところです トラスコットコードハブのところは 先ほど数字説明しましたけど1億弱という形で 非常にここも伸びてきているというソリューションです 全体的にこのデジタルソリューションを期待していただいているのを 非常に理解しております 何がもうちょっと不足しているのかというご質問だと思いますけど やはり私どもがしっかりデリバリー体制 これはパートナー様を含めまして しっかり作っていくところと あとはご提案してやっぱりソリューションをご提案するのは コンペになること非常に多いんですので コンペになってコンペを勝ち抜くような私どもの提案力 あとはやっぱり訴求する力っていうのも もっともっと上げていかなければいけないというふうに思っております ただ年々非常に伸びている分野ですので 私どもも製品のラインナップの拡充も含めまして 今後伸ばしていく 注力していく分野でございます 以上です

それではご質問の内容ですので、質疑応答はここまでといたします。 最後に社長の富永よりご挨拶がございます。 富永社長、お願いいたします。

はい、皆様本当にお忙しい中集まっていただいてありがとうございます。 クレスコはですね、第一クォーターいい決算を迎えることができました。 先ほど来発表しておりますように、生成愛が非常に私ども武器になってきて、ビジネス受注にもしっかりつながってきているということを実感してきております。 お客様も非常にクレスコの技術力を認めていただいて、いいお話を結構いただいておりますので、 まだ今年度始まったばかりですけど 第2クォーター第3クォーター第4クォーターと しっかり皆様にもいいご報告ができるように進めてまいりたいと思います いつも本当に応援していただいてありがとうございます 本日は本当にありがとうございました