Sumitomo Rubber Industries, Ltd. (5110) Q2 2026 Earnings Call Transcript

社長の国安でございます。 まずはじめに、この度の令和8年、熊本地震により被災された皆様に心よりお見舞い申し上げるとともに、 一日も早く平穏な生活を取り戻されることを心からお祈り申し上げます。 本日はご多忙の中当社2026年12月期第2四半期決算説明会にご参加いただきまして誠にありがとうございます 私から当上期の業績概要と通期の業績予想についてご説明をいたします スライドの6番をご覧ください 2026年、上木の当社グループの売上収益は、前年同期費8%増の6198億円となり、前社及びタイヤ事業の双方で前年同期を上回り、過去最高を更新いたしました 全体のタイヤ販売本数は、前年同期で横ばいとなりましたが、夏商船のシンクルウェザーが好調であったことや、川瀬の円安がプラスに寄与いたしました この結果、売上収益は前年を上回る結果となりました 事業利益は、前年同期費41%増の398億円となり、全社及びタイヤ事業の双方で前年同期を上回りました 原材料単価上昇によるマイナス影響が想定を下回ったことに加え コスト改善や経費抑制の取り組みを着実に進めた結果 事業利益は前回公表も上回りました 営業利益は前年同期費41%増の381億円 中間利益は前年同期費80%増の259億円となり 増収増益を達成するとともに前回公表も上回りました 続いて2026年度通期業績見通しについてご説明いたします 通期の売上収益は前期費10%増の1兆3300億円 事業利益は前期費6%増の960億円を見込んでおります 売上収益については数量増により前期を上回り 前回公表費では価格転嫁と為替の効果により 前回公表を上回る見通しです 事業利益は前期費で数量増により前期を上回るものの 前回公表費では数量減 公正悪化により前回公表を下回る見通しとなりました 年間のタイヤ販売本数につきましては、指標に合わせて見直しを行っておりますが、 当社は、欧州・北米市場ともに業界を上回る水準を維持しております。 国内のシンクルウェザーは、市場での認知度が確実に向上しており、販売は順調に推移をしております。 さらに国内市場においては今月より表情性能に振り切ったスタッドレスタイヤ アイスプロの販売を開始いたしました ダンロップのスタッドレスタイヤウィンターマックスの新シリーズとして 6人ぶりの新商品投入となり 市場やお客様から高い会心をいただいております シンクロウェザーがあらゆる路面を走行可能にしたことで 当社のスタッドレスは従来の全方位の性能バランスから あえて舵を切り、症状性能を限界まで追求いたしました 欧米豪雨におけるダンロップの拡販につきましては 販売網の拡大が着実に進んでおります 北米のファルケンワイルドピークは業界を上回る実績で推移をしており 主力のワイルドピークSAT-4Wは増販を見込んでおります 続いてスライドの7番をご覧ください まず26年事業利益見込みの前回公表との差をさまりとしてご説明をいたします 前回中東情勢の悪化で原材料価格の上昇影響が220億あるとご説明をいたしました その後年末にかけての全社影響を足元の状況を踏まえて見直した結果 220億円に対する減価変動の追加マイナスは46億円となる見込みで これは追加値上げ等で吸収できる見込みです しかしながら中東情勢影響や北米の市況が 引き続き低迷していることなどの外部要因による数量減に加え 欧米における販売減による公正悪化により 業界平均は上回っているものの 数量構成他が公表費でマイナス157億円となる見通しです この結果 前期費では増益となっておりますが 前回公表の事業利益1,120億円は 160億円下回る960億円となる見込みです スライドの8番をご覧ください ここで国内の主力製品でありますシンクルウェザーについてご説明をいたします 夏タイヤとしての認知度が上がり 販売本数で紙機で前年同期比約5倍に拡大をいたしました 3月に商品ラインナップを112サイズまで拡大し 後院地帯では計画を上回り 販売拡大及び構成改善に大きく貢献をしました この国内での成功モデルを土台に 2027年度はいよいよ 欧州・北米市場へと展開をしてまいります スライドの9番をご覧ください 我々の浮遊需要期の商品戦略でございますが 今回表情性能に特化した新商品アイスプロを発売いたしました 利便性で選ばれるシンクルウェザーと 凍結炉をよく走られるお客様向けに 表情性能を追求したアイスプロで それぞれ異なるニーズにお応えしてまいります 高接エリアでもシンクルウェザーの販売は拡大しており ダンロップ独自の品揃えで冬需要を広くカバーし 顧客満足度の向上につなげてまいります スライドの10番をご覧ください 欧州の上木実績と下木の取り組みです ダンロップはオフテイク品の立ち上げに苦戦をして 上木では1、2月の減少が大きく計画費77%となりました 一方で販路拡大は順調で 新規アカウントは1,000件超 そしてイタリア・スペインの大手卸しとの戦略提携も実現いたしました 新商品ブルーレスポンスTGは雑誌評価で最高評価を獲得いたしました さらにドイツではBRVアワードで金賞を受賞いたしました これはドイツの小売業界で最も優れたパートナーとして評価される賞であります まさにダンロップが現地からの信頼を得始めた証だと考えております これらの技術信頼を武器に 特に下木は新商品ブルーレスポンスTGとウィンタータイヤの拡販 そして値上げの浸透に注力をしてまいります そして、ファルケンを含めまして、年間では市場平均94%を上回る127%の販売を計画し、収益改善を目指してまいります スライドの11番をご覧ください 次に、北米についてです ファルケンは収益基盤を守り、上木の業界需要92%を上回る94%の販売を達成いたしました ダンロップは受注件数が大幅に拡大し 大手のウェブ小売りの性能評価でも エクセレントという評価を獲得しています 初期はブルーレスポンスASのサイズ拡大 ファルケンワイルドピークのラインナップの拡充 そしてダンロップの新商品 グラントレックHLXの年内上司を予定しており この新商品を軸に北米事業全体の成長を加速してまいります 続いてスライドの12番をご覧ください こちらは創減化提言プロジェクト プロジェクトアークの進捗です 本プロジェクトは部門横断 DX AI活用 そしてTPSによる無駄の見える化 この3つの掛け合わせで効果を生み出しています 2027年末までの累計300億という目標に対して 現時点で295億の目処付けが完了いたしました 前回公表に対して通期の織り込み額として 今回23億円を新たに積み上げし 合わせて118億円とし 3年累計は262億円から295億円へ前進をしております 子会社・拠点の投配合やAI活用による開発リードタイムの短縮などの施策を着実に公開へと結実してまいります スライドの24番をご覧ください 2026年の通期の業績見通しは、前期費増収増益であり、売上収益は前回公表を上回るものの、事業利益と営業利益は前回公表を下回る見通しです 一方、当期利益は前回公表を推移いたしております 売上収益は前回公表から100億円増 前期費10%増の1兆3,300億円 事業利益は前回公表から160億円減 前期費6%増の960億円 営業利益は前回公表から110億円減 前期費8%増の890億円 陶器利益は前回公表通り前期費9%増の550億円でございます また2026年下期の業績見通しは前期費増収減益であり 売上収益の前回公表を上回るものの 事業利益、営業利益、陶器利益ともに前回公表を下回る見通しです 下期は、原材料価格上昇によるマイナスと将来の成長に向けた費用を見込んでおり、それを価格・数量構成・為替で打ち返すものの全てのマイナスをカバーすることができないことから、全期費・減益の予想となっております スライドの38番をご覧ください 2026年の中間配当は前回公表通り42円といたします 期末配当についても前回公表通り42円とし 年間配当は84円とさせていただく予定です 本年2月に発表しました配当予想を末行きといたしました 以上で私からの説明を終了させていただきます ありがとうございました

続きまして、常務の日野より決算の詳細についてご説明させていただきます

はい、日野でございます 本日は弊社決算説明会にご参加いただき誠にありがとうございます また日頃よりステークホルダーの皆様には 多大なるご支援を賜り心より御礼申し上げます それでは26年上期の決算内容についてご説明いたします スライド13ページご覧ください 26年上期の連結業績は青枠内のとおりです 売上収益は6198億円 事業利益は398億円 営業利益は381億円 中間利益は259億円となりました 売上収益は増収となり利益についても 全ての項目で増益となりました 事業利益率は前年同期の4. 9から6. 4%へと上昇し 前期予想を上回る結果となっております 続いてスライド15ページをご覧ください ここはセグメント別の売上収益と事業利益についてご説明いたします 加盟期実績は青岳内のとおりです まずタイヤ事業です 売上収益は前年同期費109%の5344億円 事業利益は前年同期費154%の341億円となりました 販売本数はおむね前年同期費並みでした 一方で原材料価格の低下 昨年の値上げ効果、プレミアムタイヤ比率の上昇並びに円安効果が起用し増収増益となりました 次にスポーツ事業です 売上収益は前年同期比103%の667億円 事業利益は前年同期比93%の38億円となりました ゴルフ事業では韓国におけるゼクショ14の初期投入や円安効果が起用いたしました またテニス事業では北米及び欧州を中心に販売が好調に推移し増収となりました 一方利益面では主要市場である国内及び北米でゴルフの事業の販売が減少した影響により 前年同期比では減益となりましたが前回公表の予想値を上回る結果となっております 産業品ほかにつきましては売上収益は前年同期比97%の187億円 事業利益は前年同期94%の19億円で 減収減益となっております 売上収益は主に建築事業における 大型案件の減少に伴う販売減価が影響いたしました 製品構成悪化に加え 手袋事業における中等情勢を背景とした 原材料価格高騰が影響し減益となりましたが 前回公表値は上回るという形になっております 次にスライド18ページをご覧ください こちらタイヤ事業における地域別事業利益の推移です 欧州中近東アフリカでは欧州市企業が低迷する中 ダンロップブランドの各販に取り組みました また需要が高まっているオールシーズンタイヤの各販も進めた結果 6億円の黒字となりました アジア太陽州では中国の市販市場での販売プロモーションが寄与した結果 24年の水準まで回復いたしました 日本では需要が好調な市販市場において販売本数を着実に伸ばしました さらに昨年値上げの効果やシンクロウェザーをはじめとするプレミアム商品の拡販による 構成改善も寄与し前年同期を大きく上回りました 米州では、年初の悪天候による指標悪化の影響を受けました 加えて、低価格品のシェア拡大が続いており、価格環境の悪化や競争結果の影響を受けております 続いて、スライドの19ページをご覧ください こちら、上期事業利益の前年度期からの増減要因分析です まず、原材料についてです 昨年下期以降一部の原材料価格が下落傾向にあったことに加え 調達コストの抑制に取り組んだ結果 前年同期比でプラス154億円となりました 価格については国内外で値上げを実施しました 一方で一部の地域では指標を踏まえた値下げ対応も行ったため プラス8億円となりました 数量構成補完については プレミアムタイヤの販売本数増加による構成改善がありました しかしタイヤ関税の影響が大きく マイナス13億円となっております 直接減価はトルク及び国内工場での人件費増加などにより マイナス33億円となりました 為替は円安で推移したことからプラス64億円となりました 経費は主に欧州におけるダンロップブランドの 拡販のための費用が増加し マイナス45億円となりました 以上の結果、タイヤ事業全体では119億円の増益となりました これにスポーツ事業のマイナス3億円、産業品他のマイナス1億円を加えた 全社合計では115億円の増益となっております 次にスライドの20ページをご覧ください こちらでは連結損益計算書のうち、事業利益以下の項目についてご説明いたします 前年同期比で増減が大きかった項目を中心にご説明いたします まず、④の金融収益です。 主に増減要因は、トルコのインフレ調整影響による 賞味カフェ持ち高に関わる利得が 60億円減少したことでございます。 次に、⑤の金融費用です。 上京通じて円安傾向で推移したことから、 為替砂損が126億円減少しております。 次に、スライド21ページをご覧ください。 こちらは連結バランスシートの状況です。 資産合計は1兆5122億円となりました。前期末比では全体で522億円の増加です。 主な要因は、年初から開始しました欧州でのダンロップブランド販売に伴い、在庫が増加したことが主要な要因でございます。 自己資本比率は49. 9%となり、前期比で0. 9ポイント上昇しております。 続いて、スライド24ページをご覧ください。 こちらは通期の連結業績予想です。 青区内のとおり、売上収益は前期比110%の1兆3,300億円、事業利益は前期比106%の960億円を見込んでいます。 営業利益は前期比108%の890億円、当期利益は前期比109%の550億円といたしました。 前回予想との比較では値上げや円安効果により 売上収益は増収となる見通しです 一方で原材料価格の高騰の影響などにより 事業利益・営業利益は減益となる見込みです 登記歴につきましては前回の予想から変更はありません 続いてスライド26ページをご覧ください こちらは通期のセグメント別売上収益 並びに事業利益の予想でございます 前期費ではタイヤ、スポーツ、産業品ほか全ての事業で増収増益を見込んでおります スライド27ページをご覧ください こちらは下期事業利益の前年同期からの増減要因分析です まず原材料については中止等情勢悪化による価格高騰の影響を受け マイナス165億円を見込んでおります 価格につきましては国内外の値上げ効果によりプラス42億円を見込んでいます 数量構成につきましては タイヤ関税によるマイナス影響が大きく出る見通しです 一方で欧州におけるダンドブランドの販売本数増加や プレミアムタイヤ拡販による構成改善を見込んでおります これを踏まえまして数量構成はプラス103億円の予想です 直接減価はプロジェクトアークの効果を取り込み プラス12億円を見込んでいます こと比は主にトルコでの人件費上昇の影響により マイナス35億円の予想です 為替は足元の円安傾向を加味し プラス72億円と見ています 経費につきましては 北米工場閉鎖によるプラス効果がある一方 欧米豪雨でのダンロップブランド 核販対策費用やDX関連費用が増加する見通しです このため経費はマイナス116億円を見込んでおります 以上の結果タイヤ事業全体では 89億円の減益を見込んでおります これにスポーツ事業のプラス20億円 産業品他のプラス5億円を加え 全社合計では63億円の減益を予想しております 続いてスライド28ページをご覧ください こちらは年間の事業利益について 前期化の増減要因を分析したものでございます 先ほどご説明しました 上期及び下期の増減分析を合計した内容となります 前期の事業利益980億円に対し 当期予想は960億円です この結果年間では52億円の増益を見込んでおります 次にスライド30ページをご覧ください こちらタイヤの販売本数の前年同期比の推移です まずスライド中央の青枠の下側をご覧ください 4月から6月の販売本数は2425万本となり 前年同期比では102%となりました 内容を市場別に見ていきますと 国内新社は中東情勢悪化による 大いメーカーの減産影響もあり 99%となりました 国内市場は販売が順調に推移し 業界需要の伸びを上回り 108%となりました 海外新社は欧州、中国、タイなどの 販売本数が伸び悩み 97%となりました 海外支配は全体で103%となりました 地域別では北米92% 欧州127% アジア103% その他92%です 北米では市場市場環境の影響を受け 販売本数が減少しました 欧州では今年から開始した ナンロップブランドの販売により 本数が大幅に増加しております アジアのうち中国では 足元の経済環境がかんばしくない中でも 販売プロモーションの効果により 販売本数を伸ばしております 続きまして年間販売本数です 右側の青枠下側に記載のとおり 年間では9985万本 前年比2%の増加を見込んでいます 市場別ではまず国内新車は 前期比103%です 中小情勢悪化による OEメーカーの減産影響は 下期に挽回されると見込んでいます 国内市販では引き続きシンクロウェザーを中心として 高収益なプレミアム商品の各販に注力します 販売本数は前期並みとなる見込みです 海外新車は欧州や北米の四季枠化に加え 中東向け車両の出荷停止などの影響もあり 前期比97%となる見込みです 海外市販は全体で前期比105%の見通しです 地域別では北米98%、欧州127%、アジア101%、その他93%を見込んでおります 下記は北米及び欧州においてダンロップブランドの販売をさらに強化し 販売数量の回復に努めてまいります スライド31ページをご覧ください こちらはカテゴリー別に見たタイヤ販売本数の前年同期比でございます 青岡内の26年1、6月の実績をご覧ください 厚生費のうち当社が注力しているプレミアムタイヤの厚生費は 乗車用タイヤの47%となりました 前年同期比では2ポイント上昇しており 年間では50%まで上昇すると予想しております スライド34ページをご覧ください こちらはキャッシュフローの推移です 1月から6月の営業キャッシュローは375億円のプラスとなりました 一方投資キャッシュローは高インチサイズへの置換投資や インハウスニューファクトリーの関連投資などにより 451億円のマイナスとなりました この結果フリーキャッシュローは75億円のマイナスとなっております スライド37ページをご覧ください こちらはタイヤの設備稼働率並びに生産量の推移です 表一番右側に記載しております26年年間生産量予想は53. 4万トンです。前回候補より2. 9万トン生産量が減少しておりますが、これはインファウスニューファクトリーによる設備入れ替えが進んでいるためでございます。 次の設備の停止を伴うため生産量が減少しておりますが、併せて生産能力も一時的に低下するため、稼働については前回の公表から変更はございません。 最後にスライド38ページでございます 株主還元政策につきましては 先ほど国安よりご説明したとおりでございます 以上で私からのご説明を終了いたします ありがとうございました

続きまして国安より長期経営戦略 RISE2035の進捗についてご説明いたします

改めまして国安でございます これより長期経営戦略 RISE2035の進捗をご報告いたします 昨年の3月に公表いたしましてその掲げた計画をしっかり着実に進んでいるかについてご報告をさせていただきたいと思います スライドの2ページにつきましては本日お話しする内容を書いております この内容に順次でご説明をしてまいります スライドの3をご覧ください 以前ご説明をしておりますが RISE2035は10年を3つのステージに分けております 特に足元の2025年から2027年は ダンロップをさらに強くするフェーズです この土台の上に 2028年以降の飛躍 そして持続可能な事業体質の実現へとつなげていっております スライドの4番をご覧ください まずは全社の収益力です 私たちは2027年の事業利益率10%達成に向け 活動を進めております これから3つの領域に注力してまいります まず1つ目はプレミアムタイヤを軸とした収益拡大 2つ目は安定的な利益の確保 3つ目がプロジェクトアークによる総減価低減です プロジェクトアークでは2027年末までに累計295億円の減価低減を見込んでおります また革新設備の導入により高採算品を年25万本増産し 限界利益ベースで年間数十億規模の収益貢献を狙ってまいります いずれも計画通りに進捗をしております 後ほどご説明をいたします 続いてスライドの5番をご覧ください ここからは成長戦略についてお話をさせていただきます まずはタイヤ事業についてです こちらのロードマップは 昨年公表した長期経営戦略RISE2035の資料の中から引用しておりますが こちらでお示ししている取り組みを着実に進捗させることが 昨年今年とできました スライドの6番をご覧ください 先ほどの全体像の中で我々の鍵となる取り組みは3つでございます まず1つ目はブランド 2つ目は技術での差別化 3つ目は開発生産体制です 最大の収益エンジンは欧米プレミアム市場の成長です ブランドはダンロップブランドの確立と 新しく3ブランド戦略で全レンジをカバーしつつ ブランド価値向上に貢献をしていきます 2つ目の技術はアクティブトレッドをさらに進化させていきます 3つ目の開発生産体制については、開発プロセスを変革し、さらにインハウスニューファクトリーで生産革新を遅れなく進めてまいります これらの掛け合わせで成長を加速させてまいります スライドの7番をご覧ください ここからは、そのコアとなる3ブランド戦略についてお話をします 私たちはこれをマルチパスウェイストラテジーと呼びます 単に複数のブランドを持つのではなく お客様一人一人のニーズに最適な価値提案と それに続く道筋を提供し続けること これがポイントです 国・地域・用途ごとに最適な顧客接点を築き そこを起点として上のティアにアップセルを進め お客様のご要望に寄り添っていく考え方です その土台となるのが 欧米で培ったファルケンという強いティア2のブランドです この確かな基盤にプレミアムを似合うランロップ そしてエントリーブランドでは 外部リソースを活用し利益を出せるオプテイク商品を加え ティア1からティア3までの全レンジをカバーする 強い体制を構築いたしました この体制でアップセルを進め ブランド価値を高めていきたいと考えております スライドの8番をご覧ください まずは欧州です 欧州ではマルチブランドが有効な理由は3つあります 1つは国別に市場特性が異なること 2つ目がディーラーが複数ブランド取扱いを歓迎すること 3つ目が、価格重視へと顧客が多様化していることです 各市場の需要構造に合わせ、ダンロップ、ファルケン、そして新しく導入するプノイマンのブランドと商品構成を最適配置し、需要の最大化に取り組み、プレミアム化も進めてまいります スライドの9番をご覧ください 続いては北米です 北米の戦略の要はファルケンで築いた強固な事業基盤にダンロップのプレミアムを積み上げることです ワイルドピークを持つファルケンはティア2のトップカテゴリーとして独自ポジションを確立しています また自動車メーカーとのつながりも強みです このファルケンの販売基盤を生かし ダンロップの取引件数は1クォーター時点から約2倍と 取扱い点も大幅に増加をいたしました 大外見への増産投資や北米のテクニカルセンター強化を進め 2030年までにオールシーズンタイヤ そしてオールウェザータイヤから超高性のスポーツタイヤまで アクティブトレッド搭載の新商品を揃えてまいります スライドの10番をご覧ください。 3つの鍵の中の2つ目、技術についてです。 アクティブトレッドは、路面や環境に応じて、ゴム自らが性質を変える当社の独自技術です。 これを応用範囲の広い次世代配合技術プラットフォームと位置づけております。 今後は水・温度スイッチをさらに進化させ 加えて第3・第4のスイッチを開発し オールシーズンタイヤから超高性能スポーツタイヤ 4×4用タイヤまで広げる計画は順調に進んでおります そしてそのアクティブトレッドの価値は 社会課題解決に対しても貢献する力を秘めています これこそがゴム起点での未来を開くイノベーションのコアとなると考えています そして最終的には次世代スイッチで自動運転社会に大きく貢献していきたいと考えております スライドの11番をご覧ください その進化を支えるのがダンロップ独自の研究開発基盤です 兵庫県にあるスプリングエイトや東北大学のナノテラスといった 最先端分析施設のデータを高度化した 当社の研究開発基盤で価値化を進めていっております さらにNEC様とのOAI開発により 配合レシピの設計期間を最大95%削減できるところまで 研究開発基盤を高度化することができました これによりアクティブトレッド進化を加速させ さらなる新領域の価値を創出してまいります スライドの12番をご覧ください 3つ目の鍵 開発生産体制です 開発の効率も大きく向上をいたしました 当社独自のAIシミュレーション SDIプロセスやSDIプラットフォームを活用し 開発キャパを24年対比で約1. 3倍に拡大をいたしました すでにブルーレスポンスTG そして今回のスタッドレスアイスプロの開発に適用済みであります 設計技術と開発プロセスの両面から変革を進め 2028年には開発スピードを1. 5倍へ拡大し 精度とスピードの両立を進めていきます 続いてスライドの13番をご覧ください 開発を現地で担う海外テクニカルセンターの強化は計画通りに進行中です 欧州ではプレミアムOEからの見積もり事業 RFQすなわち見積もり件数が約3倍 中国では約1. 5倍に増加をしており 開発もスタートすることができました プレミアムOEメーカーへの参入に着実につなげてまいります スライドの14番をご覧ください 次に生産体制についてです 日本、タイ、インドネシアの各拠点で 新しい製造システムの導入が計画通りに進んでおります 中でもタイ工場の革新設備、サンタイタンシステムは 稼働前倒しに進めております その量産機による施策第1号のワイルドピークを 本日会場の広報に展示をしております 高採算品の増産を着実に収益へとつなげ プレミアム商品の供給力を計画通りに強化してまいります スライドの15番をご覧ください これらの技術と開発生産体制を 商品として着実に市場投入してまいります エブルーレスポンスTGやアイスプロなど新商品は計画通りに発売をすることができました 性能も大幅に向上をしております これからアクティブトレッド技術を武器に プレミアム比率を2025年の47%から2030年には60%へ引き上げてまいります このプレミアム化は確実に前へ進んでおります スライドの16番をご覧ください こちらがプレミアム商品の販売拡大計画です 2025年の実績を起点に本数の伸びを示しております 2030年に向け、北米はSUVピックアップ用タイヤを1. 4倍に 欧州はオールシーズンタイヤを4. 5倍に拡販をしていきます 地域ごとの需要特性に最適な商品を投入し 欧米でのプレミアム各販を計画通り着実に進めております スライドの17番をご覧ください こうしたプレミアム商品の拡大を力強く後押しするのが ブランド価値の向上です 私たちは欧米を重点領域として ブランドの強化に取り組んでおります モータースポーツ、テニスやゴルフ、各トッププレーヤーが生む感動 これらを通じて、挑戦を象徴するグローバルプレミアムブランドとして 顧客接点を広げてまいります この高循環によって事業の成長をより確かなものにしてまいります スライドの18番をご覧ください ここからは、タイヤ以外の成長領域についてご説明いたします まずはセンシングコアです タイヤの状態をデータで捉えるこの技術は 提供価値が理解され採用が着実に拡大をしております 車輪の脱力予兆の検知は 昨年イスズ自動車様のギガに続いて 本年7月より同じくイスズ自動車様のエルガへ標準搭載されました 年内にさらにニューモデルへの採用が決定していると聞いております 加えて、海外自動車メーカーの商用EVには、タイヤ荷重検知を世界で初めて搭載することができました 路面状況の検知も、モータースポーツで実証実験を進めております 安全機能で実績を積みつつ、機能拡充と採用拡大を同時に進めてまいります スライドの19をご覧ください 続いてはフリートマネジメントです この事業は実績で足元を固め AIで対象を広げる考え方で進めておりますが 国内のフリートマネジメント エコスマートプランを進化させ 現在累計2万台のご契約で 収益基盤を確立しております 本ビジネスを広げながら 今後は車両データとバイアダクトのAIを掛け合わせ 見守りから予知保全を広げていきたいというふうに計画をしております 北米では故障予知に加え対処提案まで踏み込んだサービスを バイアダクトAIで実証実験中です 物流やレンタカーなど複数社と契約交渉を現在進めております スライドの20番をご覧ください こちらは産業品その他事業です 国内トップシェアを築いた技術を基盤に アジア・欧米で高付加価値商材の拡販を進めてまいります 海外事業利益は2030年に2倍を計画しており 4年連続の増益の見込みで着実にRISE2035を推進してまいります スライドの21番をご覧ください こちらはスポーツ事業です プロが証明した性能を起点に、ブランド価値の向上とファン層の拡大へつなげてまいります ゴルフでは、欧米プロの使用拡大と勝利を追い風に、アイアンの販売が好調です スリクソンは2021年対比で290%の伸びを見込み、グローバルトップ3メーカーへ着実に前進をしております テニスは、ボールのATP使用率No.1の実績をもとに、2030年でボール販売のシェアNo.1を目指しています 加えて、第3の柱として、eスポーツも取り組んでまいります スライドの22番をご覧ください こちらは、プロジェクトアークについてです 私たちは、2028年以降も、改めて300億円の利益貢献にチャレンジをしてまいります 2028年から2030年にかけて、新たに累計で積み上げを目指します 原材料費の削減や開発リードタイムの短縮、これらの継続に加え インハウスニューファクトリーの成果刈り取り 新しく導入したERPを活用した現価の改善 さらにブランド価値向上によるバリューアップの数値化などを取り組んでまいります 多面的な取り組みで次の成長を支えていきたいと思います スライドの23番をご覧ください その一例として、バイアダクトAIを活用したAI故障予知、原因究明ソリューションをご紹介したいと思います この取り組みは、自社の減価提言活動としてスタートいたしました 宮崎工場の実証実験では、バイアダクトAIの活用で保全業務の時間を約45% 設備故障等の原因の分析業務の時間を約80%削減することが確認できました これを当グループ内に展開し、さらなるコスト削減に取り組んでまいります 加えて、設備故障の原因究明等は製造業の共通の課題ですので、外部への販売機会の検討も進めていきたいと考えております 以上、本日はRISE2035の進捗を事業ごとにご説明をしてまいりました 新たな成長領域、そしてプロジェクトワーク 一つ一つの挑戦が確かな手応えとなって 現れてきていると感じております この歩みを緩めず、RISE2035を着実に推進をしてまいります ご清聴ありがとうございました

それではこれより皆様からのご質問をお受けしたいと思います 会場でご参加の方、オンラインでご参加の方 交互に指名させていただきます まず会場の方からご質問を受けたまわります 会場の方には係りの者がマイクをお持ちしますので ご所属の会社名、お名前の後にご質問をお願いいたします オンライン参加でご質問のある方は 画面上の手を挙げるボタンを押してお待ちください 恐れ入りますが時間の都合上 ご質問はお一人様2問までとさせていただきます それでは会場でご質問のある方挙手をお願いいたします では最前列の真ん中の方をお願いいたします

すいませんバンクオブアメリカ坂巻です 今日ありがとうございます 私の方から1点目がまず今期のところでして 今資料の29ページ目を拝見させていただいておりまして 従来と比べると数量構成が一番やっぱり過方修正の原因になっているかと思います その次のページですとやっぱり北米のところで一番本数を落とされているかと思いますので 改めてこう足元何が起きてきているのかですね 外から見てますとやっぱりティア2ティア3の方がこう中東戦争以降ちょっと値段をずっと下げてこられて で本社も多分7月に入ってもうちょろっとだけ下げているようにもファルケンブランドの値段がですね見えてきています 一方でT1さんは着実に段を上げているような 二極化しているようにも見えていますので ちょっとマーケットで何が起きていて 今回のこういう修正になられていて 下記にかけてまだ一応増やされていくという方向なんですけれど ここは本当に確からしさというかですね 大丈夫なのかというところを確認させていただければと思います 北米のところが1点目になります

はいご質問ありがとうございます 私の方から簡単に説明をさせていただきますと 今、北米で起きているのは、やはり1月、2月は寒波による販売の不振、そして2月後半から中東情勢によるガソリン価格の向上によって、販売に関しては非常に難化をしております。 北米の市場においては、やはりT1からT2、T3を選ぶお客様が増えているというのは認識をしております。 そういう状況の中で、我々ファルケンについては、残念ながら4月に値段の見直しをやっておりますが、そこで数量の減というのは市場の減速よりも何とかこらえているというのが今の現状です。 価格につきましては我々の認識では Tier1のメーカーさんもなかなかこの南朝の市況の中 値段を上げれていない この原材料は我々だけじゃなくて どのメーカーにも値がとして乗っかっているんですけれども それに対してなかなか値段が上げれていなかったというのが現状なんですが 今年下期になってですね各メーカーが値上げの動きをしているということで 我々も値上げを進めていくということで ティア3、ティア4に値段引きずられるのではないかというところについては ある一線の我慢というかはできたかなというふうに考えております 中東情勢は注意深く見守っているんですけれども この指標が下期もずっと続くとは見ておりませんで その回復は多少あるであろうというふうに考えておりますし 我々新商品のダウンロップのHLXという商品も投入しますし 少しワイルドピークのサイズレンジの拡大等も行っていきますので そこに対して本数は前期ほど落ちないという形で考えております もし補足があれば続きの方からお願いします

そうですね上期は特に1月3月は降雪の影響 それから中東情勢の影響を受けましてね かなり指標が悪かったんですが 6月ようやく指標の方が大前提を超えてきまして 在庫調整も少し緩和されてきたかな そういうふうに指標の方は見ております 私どもとしてはワイルドピークのサイズ拡大 それからOEAの納入 またLODのようやく大型ワイルドピークの増産 キャパシティの増産というところ あるいはダンロップの新商品 春に発売しました商品のブルーレスポンスエースのサイズ拡大ですね これが約2倍になるということと 秋にさらにもう一段の新商品ということで 立て続けに一作を打っていくという形でございます 今取引件数も大きく増えてまして そこにそういった施策新商品も載せていけるというふうに考えています また昨年ですね 下期少しイレギュラーがございまして 対前年という意味では今年プラスに働く十数万本ですね ところもございまして そういったところから下期の計画になっています 若干強めに対前年という部分ではなっていますが 十分狙っていける数字だというふうに考えております 以上です

はい分かりましたありがとうございます 2点目は業績のところでして 新しく見直された計画のリスクオポチュニティですね ちょっと価格が本当に肉用で下がったのが 4クォーターに持ち直せるのかなというか ちょっと原材料とか足元着感高くなっているなとあるんですけれど 経費のところにバッファーがあるよりも見えますので ディスクオポジニティどんなところを考えておけばよくて この数字をもし発射台として考えたときに 来期どこまで今見えてきているのかですね お話をお伺いしているとヨーロッパでもディーラーさんがうまく取れて プロジェクトアークも前倒しで 3体体も入っていくとなると 従来10%以上というのを利益率で1年前ですかね 説明会の時に掲げられたかと思います 今こういった状況を踏まえて どれくらいを来期期待できるような 従来と比べて変わってきて 上のせいか期待できるような状況があったりするのか 補足あればお願いします

はいありがとうございます 私から来期の行き込みというか というのを話して 詳細は日野の方から説明してもらいます まず我々は RISE2035で2027年に事業利益率だけでいきますと 10%いくという計画を立てておりました それ25年の3月だったんですからですけれども そこから関税がかかり そして今年は中等情勢がありということで 非常にアゲンストの課税を受け続けておりますけれども 27年に向けては中東情勢の指標というのは一段落するであろうと思っていますし 関税については打ち返しをしっかりやってきました まだ完全には打ち返し切れてはいないですけれども その部分はプロジェクトアークの前倒し等でしっかりと刈り取るということで まだ来年の計画等は立てていないですが RISE2035の目標は変えないということで進んでいきたいというふうに思っています 詳細は日野の方からお願いします

まず今年のところのオポチュニティというところですけれども 基本的には前回ご説明したときからは あのときは原材料価格のマイナース影響だけを 折り込ませていただいて 下期は当初水曜期という形で その後ちゃんときちっと 社内で足元の状況を見ながら 予算の見直しをしました その結果が今回お出ししている 特に27ページにあります下期の状況ですね 結果的には原材料につきましても 当初よりはマイナスが出てしまうというところを あとは先ほどお話しした 量構成が厳しくて大きくマイナスになるということで それ以外は何とかちょっとその他でカバーをするという形で 値上げも各地域日本を中心に今対応しておりまして それである程度打ち返せるだろうという内容のものを今回 プラスで下にちょうどランド下に書いてますけども プラスで織り込ませていただいてます それ以外の経費のところも基本的には見直して入れておりますけども 決してやることを下げて見直せとは最後は言っておりませんので 年初のところで当然ながら時期が済む段階で やるやらないの判断が出ますので 全般的にはちょっとその下目にはなると思います 基本的にはこれ下期にやるものを今積み上げて 対応しておりますので 予算を組んでいるということで ご理解いただければと思います あと来期に向けてのところということで ちょっと私が補足するとしたらですね 7ページのところで見せていただければと思うんですけども ここであります通りやっぱり基本前回が比べて160億やっぱり下げざるを得ないというところで 大きな要因は上に書いてます量のところとですね 当然価格が今一部はですね原材料価格の高騰を踏まえて今上げておりますので それが27年度には面積としてこれから100効いてくるだろうと思っております さっきちょっとお話ありましたとおり シンクロ大きく今 好調で増販をしておりまして これを本格的に 欧州もアメリカも 入れていきますので それを追加することと あと量が減ったところは ちょっと指標の影響もあるので 戻ってくるということであれば ここからある程度 今の値上げと 量の戻しがあれば なんとかもともとの1120ぐらいは いけるんじゃないかなと そこからあと300ぐらいどうできるんだというところは それ以降の27年に向けての積み上げと あとはアークでもすでに70億 この27年には積み上げれるということが決まっておりますので そのプラスですとか増量効果もあって 決してそこは1400は 現時点は達成可能性があるんじゃないかと思っておりますので

それに向けて足元この26年始末期でですね

27年目標に対応していきたいと思っております

坂巻様ありがとうございました 続きましてオンラインでご参加の SMBC日光証券牧様お願いいたします

お世話になっております SMBC日光証券牧様 はいお願いいたします お願いいたします 10ページの欧州のダンロックの販売動向の紙記を書いてあって、1クォーターは3月に向けて確か良くなって販売が進んでいたという理解なんですけれど、 このチャートを見ると2クォーター少し落ち込んでいるようにも見えますので 1クォーターにご説明いただいた しっかり販売が立ち上がってきているというトレンドが 変わっていないのかどうかというところを確認させていただけますでしょうか こちらが1問目です

はい ご質問ありがとうございます 本件は津崎由里で回答します

はい ご質問ありがとうございます 1クォーターの方ですね 当社の物流のオペレーションのところが混乱して 当初出だし苦戦して そこから3月挽回という状況でございました 4、6月ですね ちょっと課題が見えてきました どういうことかと言いますと 想定以上にですね 流通在庫の水準が高かったということと 中国のAD関税の影響で 在庫を買うと購入されるということで かなり欧州全体での流通在庫 また欧州全体での市況 特に我々の強いドイツでの市況 そういった環境がございました 加えまして 昨年ですね 年末 押し込みダンロップブランドの 今やや年末の押し込みがございまして、一部のユーザーさんでの価格が少し下がったというところで、そちらの価格への一部対応が必要な状況にございまして、そのあたりの部分を含めて4,6にマイナスという形になりました。 今後に向けましては冬タイヤの商売が始まりますので まずウィンターですね これはオフテイクの商品の中でも非常に我々強いところでございますので ここをしっかりと販売していくというところ 2点目が取引件数の拡大は順調に進んでおりますので ここの販路の拡大それからお客様との信頼関係のところですね ここは継続して取り組んでいくというところ また昨年はですね いわゆる入札ビジネスに対しては 我々参画できませんでしたので こういった商売がプラスに持っていけると いったようなところも含めまして オフテクのビジネスについても 安定させていきたいというふうに考えています またダンロップの新商品ですね ブルーレスポンスTGにつきましては 引き続き公表いただきまして 価格についても前回ご説明させていただいた通り GYさんのダウンロップの価格から15%プラスという形での 販売を継続しております 以上でございます

そうすると給付品に対する 入入金に対する関税上昇みたいなのが 7月ぐらいからあったかと思いますけれど その前の駆け込み需要みたいなものが ちょっと悪さとしていて それがもう悪さで この未投資だと3クォーターには取れるので トレンドとしては正常化していきます というような考え方でよろしいでしょうか

そうですね 3クォーター 若干かかるかなというところではございますが 取引件数の拡大と あとウィンタータイヤの増販で こちらの方をカバーしてまいりたいと いうふうに考えています はい分かりました ありがとうございます

あと2点目がですね 市長のプレゼンの資料で 中期アップデートをいただきまして 大変進捗状況が分かったんですけれど 例えば5ページのタイヤ事業の戦略 というところで マージン15%まで上げていくっていうところなんですけれど 今回長期計画として売り上げをどうしていくかみたいなところっていうのは まだ定まってなかったようなところかと思います 本来ちょっと今日そういった話もあるのかなとかっていうのは ちょっと期待してたんですけれど 例えばダウンロップある程度見えてきてくればですね 以前ちょっとこのダウンロップ説明会みたいなところで ご説明いただいたようなかなりアグレッシブに 数量を伸ばしていくっていうことが

できるのかどうか そこの売上に対するですね

関する30円に向けた見方っていうのが ちょっとどう今ご覧になっているかっていうのを ちょっと訂正的にも結構なので教えてください あとこの結局オフテイク品をどうしていくかっていうのも もう一つの課題だったと思います ある程度このダウンロックの販売を軌道に乗せていけば ある程度前倒しですね 自社生産でやっていくっていう 判断もあるのかなと思いますので そのあたりの考え方も今どのように考えていらっしゃるか教えてください 売上のところと利益のところですかね お願いいたします

はいご質問ありがとうございます まずRISEの進捗の中の16ページですね 16ページこれですね 具体的な数値はいろいろ我々の中で検討しているんですが まずプレミアム商品をどう伸ばしていくかというところを お示しをさせていただきました やはり一番は欧州のオールシーズンタイヤ これを4. 5倍にするということで なかなか数字は言えないんですけれども 利益貢献として2030年に目線としてですけれども 15%というのはお伝えをしておりますので その数字を目指してやっていきたいというふうに考えております あとやはり利益率の高い体圧としましては 北米のSUVピックアップではありますので これはもともとマスが非常に大きいワルドピークが公表いただいております これを1. 4倍にするというのは 我々の生産能力の増強も含めて計画をしておりまして 今コンパクティブTBMあるいはサンタイタンシステム この1. 4倍は到達できるという数字になっております この利益というところと具体的な販売収益というところは お示しできないのですが この計画を着実に進めていく準備はできているということを ご理解いただければというふうに思います オフテイク品のところは オフテイクですね こちらはですね 5年間供給をいただくという計画で そちらをしっかり販売していくということを進めております ただしこちらのプレミアル商品が増えていきますと 販売のキャパもありますので その辺については欧州だけじゃなく 他地域も含めてですね販売をしていく あるいは販売自体をどうするかというのは 2年後等にですね 検討して判断をしていくということになるかなというふうに認識をしております 以上ご回答いたしました

はいじゃああの中契約通りというか 3年2年待って そこで判断をされるというようなタイムラインですか そうですね そういう原識でおります わかりました どうもありがとうございます 以上です

はい 牧様ありがとうございました 続きまして会場でご質問のある方 挙手をお願いいたします 最前列の方お願いいたします

水保証券の坂口と申します いつもお世話になっております 2点お願いいたします 1点目は日本国内のシンクロウェザーの販売動向で 好調ということで第1クォーターに続いて2クォーターもしっかりで 売上利益や計画対比は売れということで非常に順調だと思います 資料を拝見しますと3クォーター4クォーターも 前年に対してかなり大きく販売を伸ばすお見通しで これに対する手応えですね 昨年一昨年からも冬に向けてはかなり認知があって 販売としてはしっかりだったという中で より伸ばすということですので 1クォーター2クォーターの実績を踏まえた上で この下記の手応えを伺いたいのと この100万本達成されたときに 来年以降どういうカーブで伸びていくという お見通しをお持ちなのかということもお聞かせください これが1点目です

はいご質問ありがとうございます こちら津崎より回答いたします

ご質問ありがとうございます シンクロウェザーにつきましてはおかげさまで大変好調に販売できております 紙機の一番の課題は夏タイヤとして売れるかというところだったんですけれども こちらですね快適性それから静粛性含めまして 改めて夏タイヤとしての認知が大きく広がった結果ですね 5倍というふうな形で販売することができました おかげさまで取引件数の方も順調に増えておりまして 口コミ効果も含めまして 好調に拡大しております そこのベースを軸にですね さらにいろいろ業種別に仕掛けもしていっておりますので 今度は第4クォーター 表情も走れるオールシーズンタイヤというところで さらに伸ばしていける手応えを持っております また来年度以降につきましても さらに100万本以上販売していくという成長曲線 まだまだオールシーズンタイヤの市場 2本 まだ小さいので市場を作っていくということで いろんな手を来年それからその先と考えてますので 十分プラスを狙っていけるかなというふうに考えてます シンクロウェザーの成功のポイントは私4つあると思ってまして 1つがやっぱり商品のコンセプトですね 二刀流でできてるっていうことですね 表情も走れるオールシーズンタイヤ あるいは夏タイヤとしての性能も大丈夫だというところを しっかりお伝えすることができているというところと それをしっかりとした商品に落とし込むことができている これはアクティブドレッドという技術なんですけれども 3点目がチャンネル製作ですよね 販売店様に向けて認証店制度という形で 認定制度ということで お客様にその価値をしっかりお伝えしながら 業種別に業種に合った施策をしっかりと いうところでカーディラさんカーショップさん ちょっと時間もないんでなかなか詳しいところはお伝えできませんが 非常にきめ細やかな営業政策を立てます 4点目がマーケティングで大谷さん含めたインパクト 口コミ効果ということでエンドユーザーさんまでしっかりと マーケティングができるこういったポイントで お客様にご指示をいただいているというふうに分析します このノウハウをですね来年度満を持して日本から欧米に広げていきたい そういう意気込みでございます 以上でございます

はいありがとうございます 市場を開拓するということはずっとおっしゃっている中で それに対する手応えが出ているというふうに理解をしました 2点目は今回の生産のご計画の変動の内容と あとこれが販売面にどう影響を与えていて 来期にどうつながるかというところをひもときたくてお伺いしたいです スライド決算側の37ページで生産の見通しを引き下げる中で インハウスニューファクトリーの進展等によりということで 早めに立ち上がるということで従来ラインの生産を止めることによる減産という理解をしたのですけれども これによって今期の販売が落ちているという影響が出ているのか 需要が弱くて生産を落としているのではなくて 新しいものを戦略的に前倒しで入れることによって生産が落ちて それが販売に影響しているということがあるのかないのか だとすると、前倒しで新しいものが出てくるので、ミックスという観点でいうと、今期、後半、年末ぐらいから来年にかけてかなりしっかり改善ということも言えるのではないかと思うので、 生産の減少と販売に与える影響のどうリンクしているのかというのをご解説ください。以上です。

はい、ありがとうございます。では、この件について、荒木よりいい回答をいたします。

はい、ご質問ありがとうございます。 昨日の方からご説明させてあげた通りですね、インハウスニューファクトリーのコンセプトに基づいて、計画的に生産能力を落としているということなんですけれども、 落としている部分については、我々が注力しているところではない、低インチの従来の古い設備のところを高インチ化するという方向ですので、 今注力している販売の高インチサイズに対して 能力が落ちているから売れないというところではないので 販売面に対する影響はないというふうに考えていただいたらいいかと思いますし このインハウスニューファクトリー自体も タイの工場で生産立ち上がるのが今年の年末と来年 国内工場については2028年にかかる分もございますけれども 順次能力が増えていくということが来年以降 能力増強という形でまた能力拡大が反映していきますので その頃には作りたいタイヤが作れるようになったので 増幅に向きをしていくということになるかと思います よろしいでしょうか

はい分かりました ミックス効果という面でいうと 少し御社が想定されていたよりも 早いペースで聞いていくという認識の仕方でよろしいですか

タイの3体体のシステムにつきましても 一番最初は27年の年始と言っていたやつが 26年の年末になって これをまた1ヶ月前倒しということで 現場も精一杯の努力をしていますので 計画している年数に対しては少しでもマイナスできれば ミックス改善に直に効いてくるということになるかと思います

はい分かりましたどうもありがとうございます

坂口様ありがとうございました 続きましてオンラインでご参加のシティグループ証券吉田様お願いいたします

ありがとうございますシティグループ吉田です 1点目が先ほどの来期の考え方のところで ビジネスプロフィット1400の可能性は十分にあるという方をされていたんですかね あれ1. 4兆円ぐらいで10%ぐらいだと1400ってことだと思うんですけども それですと今期に対して440億とかですか それぐらい高利益が拡大するような話ですので ちょっともう少し中身を伺えればと思います アークで70億円積み回せるというのは おっしゃっていたのは もともとアークで170億円ぐらい YOR効果を見ていたと思うんですけど それに対して240億円ぐらい積み回せ もしくはアークの効果が370億円とか それぐらいまで積み上がっているということなのかとか あとは費用面ですよね 今期結構ダウンロップの立ち上がりでいろんなコストが増えていくとか インフレーションでコストが増えるとかあると思いますので このあたりの例えばインフレーションはしょうがないにしても 意図的に使っていくダウンロップのコストっていうのはどんどん増えていくっていうのではなく ある程度天井になってくるのかとかですね あとはミックスのところも 新たにアクティブトレッドを入れていくっていうところは 27年の途中だと思いますので 27年に本当にそんなにフルに寄与するのかなというふうにも思いますので 少しこの440億円増えるというところを もう少し踏み込んでご説明いただければと思います これが1点目です

はいありがとうございます じゃあここは責任を取って日野から説明をいたします

まずアークのところは計画がもともと ページで言いますと12ページですかね 170までいけばということで 100から170ちょっと前倒しているところの部分がちょっとありますけども ここで70ぐらいがいけるだろうということで ちょっとお話をさせていただいたということでございますね それ以外のところはですね 今足元の状況厳しい中ですけども

先ほどお話した通り値上げのずれを取り返して

量が増えればそこをもう一つのラインとしていけるのではないかということで ちょっと個人的な感想でございますので そういうことでご理解いただければと思います はい、以上でございます

あとですね、すいません 費用につきましてはダンロップの販売ということで 今ゼロのところから去年、今年と準備をしておりますので その点については ダンロップの販売に関するコストというのは 基本的に今年で大きな投資はなくなるというふうに理解をいただければと思います ただ我々新商品を来年から販売をしていきますので それに必要なダウンロップの投資というのは進めていきますが この一気に量を増えるという段階においてのコストアップというのは 今後はないというふうに理解いただければなというふうに思います 数字につきましてはポロッと出ましたけれども 我々そういう見込みはできるのではないかということで いろいろと検討は進めておりますので まだ確定した数字ではありません 10%は頑張るということで こちらは目標としたいと思います 以上です

実際商品の面あるいは販路の面 コストの面いろんな施策の面で 私としては500億以上を積み上げる施策を今練っています その実現性をできるだけ高めていくという 今検討フェーズでございますので 先ほどちょっと日野が先走って言っていたところも そこと連動しているお話でございまして その角度をどう上げていくか早く準備しながらですね できるだけ利益を積み上げていくという努力は 継続して行ってまいります 以上補足でした ではちょっと2点目なんですけど

北米の足元のところの確認で 6月に指標がプラス転換して 在庫調整も緩和されてきたというふうに おっしゃっていたと思うんですけれども 少しどうですかね この6月とかあと7月の速報ベースとかで 状況として良くなってきているという理解なんですか 6月ぐらいからティアワンさんが値上げやられて 御社も8月からということなので 少し雰囲気が中途情勢とかも終わってはないですけれども 少し落ち着いてきて 何か変化が出ているのかなというところでの質問です

では津崎の方から回答をさせていただきます ご質問ありがとうございます

そうですね在庫の適正化は一歩一歩進んでおります ただまだ中途情勢も予断を許さない状況でございますので 状況については注視していきたいというふうに考えています 我々としては値上げをできる環境だというふうに考えてまして 8月からの値上げという形で踏み切りました 以上です

吉田さんありがとうございました 続きまして会場でご質問のある方がおられましたら挙手お願いいたします

はい真ん中の方お願いいたします いつも大変おさまになっております 大和証券の大橋と申しますよろしくお願いします 私からも2点お願いします 下記にかけての値上げというところで 実態として増加するコストよりも値上げ幅が小さいかと思います この値上げは日本と欧州 北米 地域ごとに分けたときに どういう価格戦略を取っていくのか教えてください 併せて競合他社様の値上げ幅との比較みたいなものを 御社としてどんなあたりを狙っていきたいのか教えてください やや数量を優先するような感覚も受けましたので この値上げの地域別の方向感を教えてください よろしくお願いします

はいありがとうございます 値上げにつきましては各地域の指標を見ながら それぞれで判断をしております 欧州については多分そういう感覚を持たれたのかなと思うんですが こちらは価格も非常にブランドとして大事ですし オフテイクという点でも本数も大事ということで 非常にマネジメントが難しいところですが 各国でどうするかというのを含めながら 個別に対応しているという状況であります これ津崎の方から補足があればお願いします

基本的には国安から申し上げた通りですが 基本的には今回の下期からの価格高騰については 値上げを価格転換せざるを得ない状況だというふうに認識をしています そういう意味で商品とかカテゴリーによっての 凸凹はございますが 基本的には全てのエリアでの価格改定という形で させていただいています 一つ例外は中東エリアですね こちらについては状況を見極めながらという形になります

センシティブなところありがとうございました 2点目ちょっと細かなところ2つお願いします 今回計画見直されている中で 増金のうちの数量構成のところ 構成についてこれは悪化みたいなコメントもいただいたかと思うんですけども 1クォーターでの見直しからさらに悪化方向で見込まれているのか いかがでしょうかというところ 新商品になったりも立ち上げあると思いますし むしろ構成としては良化する方向なのかなと思っていました これは販売に引きずられる部分なのか ここの構成の考え方を教えてください というところと あとRISEの進捗方向でいただいた センシングコアのところですね ここビジネスの規模として 今どんな進捗にあるのか 売上の規模感だったりですね 利益の推進今後の方向感を含めてアップデートいただければと思います よろしくお願いします

はいありがとうございます まず7ページ決算の方の7ページ目を出していただきたいんですけれども ここでいう両構成のところの欧米豪雨に対する減少に対する悪化 というところのことかなというふうに理解をしております こちらは新商品を出すというところで 量価はその部分ではあるんですけれども 先ほど言いましたヨーロッパの話でありますとか その辺の構成が少し値段が上げきれないところがあるというのは正直言いましてあります 下げないですけど上げ切れないというところもありますので その点がこの価格じゃないな 良好性の悪化に影響しているというふうに 考えていただければというふうに思います なるべくこの部分はですね うまくマネジメントしながら 圧縮はしていくつもりですけれども リスクも踏まえてこの数字で予算化をしております センシングコアにつきましては 日野の方から回答します

はい、18ページ、19ページに合わせて こちらまず18ページのところで センシングコアの市場規模と拡大という形で 我々の技術を具体的に各市場で広めていこうということで 今対応しています ようやく足元ですね、こういう形で それぞれモータースポーツでも実証して 実例が出てきておりますし あとはこういった安全性を重視するようなバスとかにもですね 機能を認めてもらってようやく入るという形になっていまして まさにここからが横展開をしていって 売上規模を拡大していこうとしております 目標についてはですね それぞれ今ある程度の数字を今積み上げてはおりますけども この今の対応を見極めながらですね 最終的にはまたそこはきちんと事業計画に織り込んでいきたいなと思っております ちょっとここまでということで今日はすいません失礼します

ありがとうございます私からは以上です 大橋様ありがとうございました ちょうど時間も参りましたので以上をもちまして決算説明会を終了させていただきます 配信終了後本日の説明会に関するアンケートが表示されますので オンラインでご参加の方はよろしければご協力をお願いいたします 本日はお忙しいところご参加いただきましてありがとうございました