ULVAC,Inc. (6728) Q2 2026 Earnings Call Transcript

ただいまより株式会社アルバック 2026年6月期上期の決算説明会を始めさせていただきます それでは早速サマリーからご説明いたします まず一つ目26年6月期上期の業績についてです 受注高は半導体ディスプレイ関連の受注が増加したことにより 計画費前年同期費を上回る結果となりました 売上高各利益項目につきましては おおむね計画通りの着地となりました 次に2つ目バリューアッププランの進捗についてです 成長戦略については AIの活用に伴う半導体電子の成長が加速しております またレアアース関連ビジネスによる事業拡大の機会が到来しております 事業改革生産改革につきましては迅速に推進中でございます そして3つ目今期の業績予想についてですが この度受注高予想を基礎計画の2500億円から2800億円へ情報修正いたしました これは過去2番目に高い受注水準となります 中でもAI関連ビジネスが牽引しており ビジネスとしてロジックメモリパッケージングの半導体電子が牽引し 半導体電子の受注高予想は過去最高水準の940億円を見込んでおります ここから26年6月期紙機の業績概要についてご説明します 26年6月期紙機の業績概要です 受注高は半導体ディスプレイなどの増加により1371億円となり 上期計画の1200億円を171億円上回る結果となりました 売上高については1239億円となり 上期計画1155億円を84億円上回る結果となりました 各利益項目は概ね計画通りの着地となっております 品目別受注高売上高実績の半期推移です 左側グラフ受注高につきましては 下段の青色の半導体電子において 主にロジックパッケージング関連ビジネスが好調に推移し また黄色のディスプレイ関連投資が増えたことにより 前年同期比で207億円増加し1371億円となりました 一方右側グラフ売上高につきましては パワーデバイスなどの投資原則により 半導体電子の構成費が一時的に低下しておりますが 全体ではおおむね計画通りの着地となりました 品目別受注高売上高の実績の市販期推移です 左側グラフ2クォーターの受注高につきましては 全1クォーター比で163億円増加し 767億円となりました 特に下段の青色にございます半導体電子において 主にロジックパッケージング関連が好調に推移し また黄色のディスプレイ関連の投資も増えました 右側グラフにつきましては2クォーターの売上高については 下期からの前倒し形状などもあり 全品目で全1クォーター比増加しております 続きまして利益率の推移です 左のグラフの売上総利益率についてです 2クォーターの売上総利益率は 一時的な製品ミックスの変化によって 全1クォーター比で0. 6ポイント低下し 29. 1%となりましたが 下期の半導体関連売上増加などで 3クォーター以降からの改善を見込んでおります 次に真ん中のグラフ 営業利益率についてですが 2クォーター売上高増加により半間比率が低下し 営業利益率は全1クォーター比で4. 4ポイント改善し 8. 7%となりました こちらは2クォーター時点のバランスシートの状況です 左側の資産についてはビジネス拡大に伴い 売りかけ金、棚の資産などが増加し 25年6月末比で75億円増加の3826億円となりました 右側の負債、準資産につきましては 有利子負債などが減少しておりますが ビジネス拡大に伴い 買いかけ金、契約負債などが増加しています なお、2コーター末の自己資本比率は 59%となっております 続きまして岩下よりバリューアッププランの進捗 今期の業績予想についてご説明いたします 岩下さんよろしくお願いします

はい岩下です 私のアルバックは今期から2031年6月までの6年間 新中長期計画であるバリューアッププランをスタートさせました これは経営資源の最適化を図り 半導体電子に商品ポートフォリオを集中させ 高い成長と高い利益率を達成することで 企業価値を高めていく それを狙ったものでございます それではこの成長戦略の進捗についてご説明します この通りこれからAIを中心に半導体電子の市場はますます成長し 2030年には1兆ドルの市場規模に達するものと予想されます この中でこのAIについて特に申し上げますと ここ数年間 AIはこの演算力 GPU HBM CPU こういったチップの高性能化 量産化で たくさんの 投資が行われました おかげで アルバックも 大きく成長することができました 実はこの AI産業の この演算力の他に これからこのようにですね 緑のところで示しますように 実はフィジカルAI ここの領域にあるバックは もっともっと広範囲な商品群を持っております ここに書いてございます 至るところに我々の生活仕事のところに エッジAIが使われるようになります センサー モーター バッテリー 特にロボットについては動くところは全てバッテリーが使われます そういったバッテリー パワーデバイス さらにはいろんな見せるためのディスプレイ等々 アルバックが広い商品群を持っている まさにその領域のフィジカルAIの新しい市場が 我々の前に展開してきています まさに我々は今黄金時代を迎えようとしています この1枚には青色の前工程中工程緑の中工程が書いてございますが まさに前工程と言われるところに私どもの半導体事業 従来の半導体事業の得意分野でございます半導体のスパッタリング装置がたくさん使われております さらにこの中工程のところにこのようにですね たくさんのアプリケーションが書いてございます 両方に私ども実はたくさんの商品群を持っておりまして その半導体と電子機器この融合が行われることで 非常に広く商品群がこれから広がっていくということでございます その中で私どもは2031年6月までに この半導体の領域で1000億の受注を目指し 電子の領域ではやはり同じように1000億の金額を目指していると 6年後にこの2000億を目指すということですが 実はこの1年目にしてほぼ半分近くが受注でカバーできるという見通しが 出てきました さらには これは大概的に初めて公表するんですが このように実はレアアースの領域で アルバックは非常に大きなビジネスを持っています というのはレアアースというのは 鉱山からの発掘 さらには供給というレイヤーと その下の粉を精製 精錬するレイヤー さらにはそれを磁石にしていくと 違うレイヤーがございまして 私どもはその磁石にしていくプロセスで たくさんの商品群を持っております 左側の世界地図のように すでに市場を取っている地域と 実はここに来て 新しい潜在的な市場が たくさんの地域で急に現れて ホットなビジネスを期待できるというところに来ています 右側に2025年6月さらには2026年の6月の市場予測を書いてございますが 1年間でこのレアハウスのシンクロについては3倍近くの成長 さらには3、4年後にはですねこの書いてございます 年間350億から450億ぐらいの規模の市場を我々は狙っております ということでこの一般産業の中のレアアース磁石が 今回皆様に初めて詳しく申し上げるところでございます もう少し具体的に申し上げますと 粉末を生鮮・精錬した後のプロセスにおいて 磁石にする必要があります この中で書いてございます 真空溶解炉 鋳造炉 真空焼結炉 真空自鉱炉 そういったプロセスでアルバックは 現在市場の7割近くを出荷しております ということで我々はこれらのビジネスが 新たな市場での潜在的なニーズが しかも巨大であるということを認識しており ここに大きな経営資源をさらにシフトするということを現在考えております 成長戦略以外に進めております事業改革 生産改革について申し上げます この1枚は昨年の8月にも皆さんにお示ししております これから6年間という長い期間 事業改革生産改革を行っていきますが 実はその特に事業改革生産改革のキーになる大きな変革というのはこの2年の間に全部スタートさせて効果を出すそのための努力をしております ここに書いてございます事業改革の主な要素は3つ書いてございます事業売却縮小生産拠点の再構築業務効率化と これを通して我々は5. 5%の利益率を高めていきたいというふうに考えております この中で事業改革の中のいくつかの具体的な案件の進捗を申し上げますと 例えばマテリアル事業の事業譲渡についてはかなり今進めておりまして おそらく予定よりあるいはもう少し早くこれを集結させることができます CS拠点については3月には閉鎖することができますし さらには生産拠点の再構築等々についても現在予定通りあるいは予定よりも早く前倒しに進めるという動きで進めております この中でここに書いてございます日本の東北工場韓国の兵庫工場についてはすでに関係者へのあるいはさらに地元政府への説明いろんな調整を行っております 生産改革についてはここに書いてございますモジューラデザインアルバックのかつてのビジネスの中心であったフラットパネルではなかなか実現できなかった モジューラデザインをこれから半導体電子が中心になりますので そこで広く深く展開するものと思います それで今年の6月までにはこの対象装置をですね 30%に拡大していくとその目処がほぼ経ちました これをやるためには実はかなり社内的ないろんなシステム仕組みを変える必要があるんですが これは確実にしかも前倒しで今進めているところです 次に今年の6月のまでの業績予測を申し上げます 先ほども申し上げました 今期はまず受注のところで300億を積み増しし アルバックの今までの歴史の中で2番目に高い 受注2800億を達成するという計画を持っておりますし 実際にこれが実現できる可能性が非常に高くなってきております 一方売上高及び各利益項目については 下記にかけて着実な改善を見込んでおりまして 現時点ではこの業績予測及び配当予測を据え置いています 品目別の内訳を見ますと 受注高2800億の中で 青色の半導体電子についてはプラス30億 黄色いディスプレイについては大幅にアップする230億のアップ 一般産業これは先ほど申し上げました真空炉ですね これについてはプラス40億の増加となっております 一方売上高については品目ごとの増減はいろいろありますが 総額としては計画通りの2500億という数字で進めております 成長戦略の中心である半導体電子については 過去最高のレベルで今 受注高をお示しすることができるようになりました 今年の6月期までに このようにロジック メモリー パッケージング さらにはパワーデバイス 電子機器と合わせた 全てのトータルで940億という過去最高の水準に達しております この中でもAIだけに関して言えば54%の成長という数字を達成することができます 具体的な業界についてはプラスマイナスもございます パワーデバイス残念ながら予測したほど伸びていません 電子部品についてもそうですが 一方半導体のロジックについては71%の伸び パッケージングについても75%の伸びという 非常に高い数字を紹介することができました 一方ディスプレイ 一般産業の領域については 黄色いところのディスプレイについては 計画費で230億の上乗せ 一般産業については プラス40億の上乗せをすることができました 全体的な指標を分類ごとに並べてみました ご覧のとおり EV関連でパワーデバイスバッテリービジネスについては 依然としては残念ながら低調な推移が続いておりますが 一方AI関連の半導体パッケージ各種電子デバイス ディスプレイレアアース等々の領域では 引き続き好調な推移が見込まれています 最後の1枚となりますが 今期私どもアルバックは サムソン電子様 SKハイニックス様 TSMCという世界のトップの3社から AUR賞を同時にいただくことができました これは、私どもが半導体製造装置に対するマーケットからの厚い信頼と、お客様の技術革新を最前線で支えているという実績が評価されたものと思います。 これからも、このようなグローバルパートナーの皆様との関係をさらに深め、中長期的な企業価値の向上に進めていきたいと思います。 当社からの説明は以上のとおりでございます ご静聴誠にありがとうございました