ONWARD HOLDINGS Co., Ltd. (8016) Q3 2026 Earnings Call Transcript

新年明けましておめでとうございます 株式会社オンワードホールディングス代表取締役社長の安本です 本日は年始の大変お忙しい中 本説明会にご参加いただきましてありがとうございます それでは始めさせていただきたいと思いますのでよろしくお願いいたします お手元のパワーポイント決算説明資料を使いまして ご説明を進めさせていただきたいと思います まず5ページ目をご覧いただきたいと思います 2025年度第3四半期累計の連結実績ハイライトでございます まず売上高でございます 前年同期費16. 5% 248億円増収の1747億円となっております 営業利益につきましては 前年同期費11. 3% 10億円増益の95億円となりました 当期準利益につきましては 前年同期費32. 1% ご視聴ありがとうございました 19億円増益の76億円となっております 最後にEBITDAにつきましては 前年同期費10. 2% 13億円増の136億円で着地をいたしました 第3四半期累計の売上高につきましては 第3四半期の特に10月の下旬から前年と比べますと 冷え込みが比較的早めに始まりまして 冬物医療の販売が好調に推移をいたしました 特に23個をはじめとするオンワード柏山のブランド それからオワードパーソナルスタイルが展開するオーダースーツのカシアマ等が特に好調に推移をいたしました

増収に貢献をしております

またブランド別の売上高につきましてはアンフィーロが累計で41. 6%の大幅な増収を維持をしております またオーダースーツの柏山につきましても 29. 1%の大幅増収を継続しております チャコットコスメティクスも28%の大幅増収ということで 戦略的に強化しているブランド事業がですね 引き続き好調を維持しております またグループの基幹ブランドであるオーワード柏山の23区につきましても 第3四半期の基幹におきまして顕著に推移いたしました 累計でも4. 3%増収という形になっております また販路別に見ますと百貨店の売上高が上期2. 6%の減収ということで苦戦をいたしましたが 第三四半期の期間で乗り換えしまして累計では百貨店流通1%微減収となりましたけれども 大幅に挽回期中にございます また注力をいたしております ショッピングセンター流通が37% EC流通が17% WEGOの連結効果もございますけれども 大幅な増収という結果となりました 以上が売上高でございます 利益面につきましてはまず営業利益が先ほど申し上げました通り 二桁増益となりましたけれども これは一つには半管費のコントロールにこの下記から力を入れておりまして これは特に広告宣伝費の中でもクーポンあるいはポイントアップ等の 価格に近しい反則施策について 厳選をするなど効率化が走行をいたしております 非常に為替の動向やインフレ傾向で半間比の上昇基調は止まらないわけでございますけれども、0. 1%上昇の50%に半間比率を抑制することができております。 また売上総利益率、荒利益率につきましても 在庫管理の徹底などによりまして ほぼ全期と同水準の55. 5%を確保することができております 結果11. 3%の営業増益という形を実現できました 当期準例期につきましては32. 1%の大幅増益となったわけでございますけれども これは一つには前期に特別損失の計上額が大きかった反動もございます 事業構造改革が一段落をしてきておりますので この特損の計上額が縮小したことが大きく寄与いたしました また歴年で毎年着実に推進しております 政策保有株式の縮減 これは全て来ている結果としての特別利益の形状も 一部起用しております 以上の結果 当期準利益の大幅増益につながっております EBとDAも二桁増という形で着注いたしました 以上の結果増収及び前段階利益での増益を達成できております 以上が第三四半期累計の連結実績ハイライトでございます 続きまして6ページをご覧いただきたいのですが 通期の予想ハイライトでございます これにつきましては、基礎の業績予想を背負かせていただいております。 年初より様々な海外も含めまして国際情勢の透明さは増してきているというふうに考えておりまして 為替動向も含めまして不透明な状況が続きますので これに対応した柔軟な事業運営を継続いたしますし 反回避の効率化という守りについても一層徹底する必要があると 考えております こうした施策を徹底してまいりますけれども やはり不透明感が拭えない 昨今の経営環境に配慮しまして 基礎の業績予想を記載のとおり強いております 売上高に1300億円 営業歴115億円 同期準利益100億円 EBDA170億円 この基礎の予想につきましては 着実に達成してまいりたいと考えております 1カバー当たりの配当金につきましては 今期初の中間配当をすでに実施済みでございます 中間配当14円と期末配当の16円を合わせて これも基礎の予想通り30円 前期から4円増配という計画を しっかりと実議をしていきたいと このように考えております 私からの説明は一旦以上でございます

財務経理IR担当の吉田でございます よろしくお願いします 私からは9ページの主要事業会社別の 財産試案期実績からご説明申し上げたと思います はい、上段、オーワード柏山ホールディングスにつきましては、主に23区またはアンフィーロが中心に好調で、流通としてはショッピングセンターまたはECを中心に10月下旬から11月にかけて秋冬医療がよく動き、また経費コントロールも進みまして、第3四半期期間では増収増益となり、 累計においてはまだ若干の減益ではなっておりますが 改善が進みました Wigoはショッピングセンターまたは路面店で 雲の向けのカルチャーやライフスタイルを発信するストリートカジュアルブランドでございます 前年10月度より連結加入しているため 当期9ヶ月に対して前期2ヶ月の対比となっております 売上高189億円 営業利益12億円と 当期の連結合計における増収増益に大きく貢献しています なお 前年同期間の単純比較でも 売上高前年同期比で7%と好調に推移しております オンワードパーソナルスタイルは メンズ・ウィーメンズのカスタマイズスーツを中心に取り扱っており 流通の幅を広げながら出店を行っております それではまた そのことにより増収を継続、第三四半期累計では29%の増収、前年同期比で営業利益が9000万円の赤字のところ、1. 6億円の増益、黒字基調に転換することができました。 オンワードコーポレートデザインは、B2Bのユニフォームやタイアップグッズの生産、オフィス、スクールなどのスペースデザインなどを行っている企業でございます。 第3市販機累計ではユニフォーム等の大型案件獲得に戦したことにより 若干の減収 営業利益では1. 6億円の減益となっておりますが 第4市販機で受通獲得を進めます チャコットはチャコットコスメティクスの寄与も大きく 会社合計で売上高前年同期費28%で新調し増収増益となりました ペットキャラクターグッズを取り扱っているクリエイティブ要項につきついては、増収ながら経費が先行してしまい、現役となってしまいましたが、今後、第4試案期以降、経費コントロールを行いまして、当初計画に利益を持たせてまいります。 大和は子育て支援事業などの公共法人ビジネスや法人向け事業が進捗し、売上が17. 4%の増収。 営業利益は31%の増益となりました 海外につきましてはジュゼフを中心事業とするヨーロッパにおいて 卸売の副長などにより増収増益 アメリカ経営においては前年に売却をしたゴルフ事業の影響で 減収ではありますが営業損失の減少により 2億円の収益改善となりました アジアは財電工場と香港を含む中国の販売事業で構成されておりますが、主にオンワードパーソナルスタイルのカスタマイズスーツの好調に連動し、工場運営の効率化が進み、増収増益となりました。 以上の結果で海外グループ会社省計としても 売上高対前年同期費6億円4%の増収 営業利益は前年同期で約3億円の赤字が 1. 2億円の黒字化に転換することができました 10ページ 販路別売上高についてです オレンジ囲いのところを中心にご説明申し上げます 上段から百貨店の公正費が25. 5% 前年同期費5. 3%の公正費が減少 売上高としては1%の減収という結果でございました 一方、ショッピングセンターほかでは、公正費が46. 3%、前年同期費で5. 9%公正費が増加し、売上としては36. 9%の大幅増収となりました。 その結果として、リアル販路経営では20. 6%の増収でございます。 下段ECにつきましては 自社EC化率が79% AECKでは売上高が対前年同期費17%の増収 構成費は28. 2%でした 11ページ 戦略強化ブランド企業の実績でございます 先ほども申し上げたとおり 23区につきましては 秋冬アイテムの開発が総合し 紙機0. 6%であったところ 4. 3%と紙機から大きく改善いたしました スーツの柏山は既存店舗だけでなく 郊外型ショッピングセンターの出店を拡大 29. 1%の増収となりました チャコットコスメティクスは販路拡大と 季節限定商品が好調にすい28%の増収 右上アンフィーロはデジタル戦略強化により新規客を獲得でき 認知アップとともに売上につながり41. 6%の増収となりました ウィゴは9ヶ月同期間対比の単純比較で6. 5%の増収 秋冬アパレルまたは雑貨の開発強化により増収となりました 大和も販路の切り替え直販ビジネスへの構造改革の中 法人向けやふるさと納税返礼事業などが 好調に推移した結果17. 4%の増収となりました 以上 戦略強化ブランドの実績でございます 13ページ 通知の連結業績予想につきましては 先ほどご説明したとおり 第三四半期の実績を踏まえまして 当初公表を制おきしておりますので ご確認ください 14ページ 主要事業会社別の予想につきましてですが 個社ごとの説明は省略させていただきますが 囲っているオンワード柏山及びホールディングスは 通期で1,150億円 営業利益72億円を計画 対前年同期費約14億円 1. 2%の増収 営業利益は1,000万円の増益を計画します それではまた 8番、国内グループ会社省計では、売上高1099億円、営業利益で約68億円、 ウィゴの増収分約185億円、営業利益の増益分13億円をも含めて、 売上高約238億円の増収、営業利益で約14億円の増益を計画します。 12番海外グループ会社承継では売上高226億円 営業利益約4億円で約8億円の増収 約5億円の営業増益を計画し 黒字化を達成する見込みでおります 以上駆け足ではございましたが 私からの説明を終えさせていただきます

この第3クォーターの決算アプリに合わせまして 2021年度からスタートしております オーワードビジョン2030 進捗状況についてご報告をさせていただきたいと思います このオーバードビジョン2030はコロナ禍の中で策定としまして 2021年度からスタートしております 2030年度に向けた10年計画の長期ビジョンなわけでございますが 本2025年度をもって前半戦を折り返すと 前半戦を終えて折り返し地点に来ておりますので この進捗状況につきまして 詳細版につきましてはですね 本年4月の通期決算発表に合わせて ご説明させていただきたいと考えておりますが 本日につきましては かいつまんどいですね まず要点として一つこのビジョンがファッション領域 ウェルネス領域それからコーポレートデザイン領域の 三本柱からなっておりますので ファッション領域からオーダースーツブランド 柏山の成長戦略の状況につきまして それからウェルネス領域につきまして コスメティックス事業戦略の現状につきまして 一つずつご説明させていただければと思います ご視聴ありがとうございました まずファッション領域の成長戦略の中でも 大きな柱となっております オーダースーツブランド柏山の現状でございます これまで顧客接点タッチポイントとしては 従来都心部で広域集客型の店舗を中心に 構築をしてまいりましたが この第三市販機から特にですね 郊外型のショッピングセンターへの出店を加速をしております 具体的に言いますと 例えば千葉県の流山市にある大鷹の森SCさんが 典型なわけですけれども 人口で言いますと2,30万人の証券というところなんですけれども こういった郊外型の証券で 1店舗をしっかりと経営できるのかということをですね マーケティングとしてスタートを トライアルをスタートいたしましたところ オープン以来非常に予約は好調に入っておりまして この第3クォーターで福岡市の郊外にあります イオンモールさん 広島市の郊外にあるイオンモールさんの広島府中 あるいは岡崎市にありますイオンモール岡崎さん 等々でもですね同様な現象が継続をしております ですから都心型ではなく公開型のですね 証券におきましてもしっかりと顧客とのタッチポイントを 構築できそうだという手応えを強くこの第三四半期に感じることができております またお客様の客層につきましても都心型店舗におきましては 学生さんを中心とした就活ですとか成人式の需要を目的とする 20代のお客様3万円からといったプライシングの面も魅力があるんだと思いますけど 20代のお客様ともともとオンマードグループが得意とする スーツにこだわりを持った50代が中心顧客で その間の30代40代の働き盛り世代のお客様が 比較的手薄でございましたけれども この郊外型のタッチポイント ショッピングセンターでのタッチポイントは 逆にこの30,40代のお客様が非常に多く取れているということで ここは非常にノーマードグループとしても 重視をしている客層なんですけれども ここにタッチポイントを作ることができそうだということで 非常に手応えを感じております この事例を前提としながら 今後同様な2、30万人証券のタッチポイントを 全国に積極的に拡大していきたいということで この柏山ビジネスにつきましては 2026年度来年度売上高の100億円の突破を 実現をしながら ビジョンの最終年度の 2030年度には 300億円規模の 基幹事業に それてあげたいと このように考えております またこの中で オーダースーツの 高価格帯につきましても この柏山事業の中に 組み込んでいきたいと これは2026年度から 計画をしておりまして この際生産基盤につきましては メイドインジャパン ご視聴ありがとうございました の生産基盤を新たにこの 柏山プレミアムという形で 高価格帯中心のラインを作りましてですね これにつきましては メイドインジャパンの生産基盤を これパートナーの工場さんと一緒に 構築をしていきたいと考えております 従来のものは中国の大連のスマートファクトリーを 中心にですねやってきておりましたけれども この高価格帯については メイドインジャパンを重視していきたいと考えております 価格帯でいきますと8万円あたりを境目にですね オーダースーツの民主化をかけておりますので 8万円以下の分野については 大連工場を中心に活用する それからそれを上回るですね 1万円を超えていく10万円数十万円の商品についてはですね メイドインジャパンを中心に考えていくと いった使い置きをしながら この柏間事業が 路面店やショッピングセンターだけではなく 百貨店流通等のですね も含めたマルチなタッチポイントを 拡大していきたいと これ2026年で以降 このように考えております 以上がオーダースーツブランド柏間の 成長戦略でございます

非常に手応えを感じて 状況でございます

それから2つ目にウェルネス事業領域の中核となります コスメ事業の戦略についてご説明させていただきたいと思います もともとオーモードビジョン2030におきまして ギフトやペットコスメティクスなど 心身ともに豊かで充実した生活実現をご支援するために 生活者の新たな価値観に沿った ウェルネス領域の成長加速ということを 事業戦略の柱に挙げております これはもちろんファッション アパレルが来年創業100周年を迎えますけれども 事業の中核であることは変わりはないわけでございますが 昨今の気候変動の問題ですとか 様々な事業環境の変化に対応するためには やはりこのウェルネス領域をですね アパレルに続く大きな事業の柱に 生態というのがグループ戦略として 強く思っております 従来メイクやスキンケアを司る チャコットコスメティクスや ヘアケアの領域のプロダクトオーガニック これはココバイ社が担当しておりますけれども こういった事業を顕著に拡大してきておりますけれども 先般昨年の末12月18日にプレスリースさせていただきましたけれども ネイルケアの領域はまだオンマードグループの中で 事業展開できておりませんでしたけれども ご縁がありまして株式会社コスメテボーテの全株式を取得をして 完全子会社化をするということを決定しております 3月の頭から連結化を実施する予定でございます これによりまして当社のコスメティクス事業が メイク スキンケア ヘアケア ネイルケアということで 肌 髪の毛 それから爪ということで これはお洋服とも合わせてですね 広い身でのファッションを司るものでございますので これの相乗効果 シナジー効果を出し オンワードグループが持つオンワードメンバーズをはじめとする顧客基盤にですね このコスメ商品についても認知を高めていくことでね 相乗効果を出してコスメ事業の成長加速をしていきたいと このように考えております またこのコスメティクス事業領域は 非常に高い利益率も魅力でございます 19ページに記載しておりますが このコスメで傍貸者の事業につきましても 営業利益率は25%を超えております オーバードグループ全体の現状の利益率が 5%程度であることを考えますと このコスメ事業利益の利益率は非常に高いわけでございまして 売上の規模と比べますと やっぱり利益貢献度が高いということもございます グループ事業全体の収益性の向上という意味からも このコスメ事業を力を入れて推進していきたいと このように考えております 以上、ウェルナス領域の中核である コスメ事業戦略について申し上げました 私からは以上でございます。よろしくお願いします。